BOURBON : Information financière du 3ème trimestre et 9 mois 2016
Paris, le 3 novembre 2016
BOURBON Information financière du 3 ème trimestre et 9 mois 2016
Le chiffre d'affaires ajusté des 9 premiers mois de l'année s'élève à 858,2 M€, en recul de 22,2 % ; par rapport au trimestre précédent, le chiffre d'affaires ajusté
du 3
ème
trimestre est en retrait de 9 %
Comme anticipé, l'activité de services maritimes à l'offshore pétrolier touche un point bas sur la deuxième partie de l'année 2016.
-
La baisse des taux d'utilisation de la flotte atteint 4,5 points d'un trimestre à l'autre à 59,7 %, principalement du fait de l'activité plus faible dans les segments Offshore continental et Offshore profond.
-
Le nombre de navires désarmés à fin septembre et hors Crew boats atteint 85 navires.
-
Les prix sont restés stables ce trimestre par rapport au trimestre précédent, ils ont baissé de 15 % d'une année sur l'autre.
-
Le trimestre en cours devrait produire des résultats d'activité comparables avec une légère amélioration des segments Subsea et Crew boats et le maintien d'une activité difficile en Offshore continental et en Offshore profond.
| T3 2016 | T2 2016 | T1 2016 | T4 2015 | T3 2015 | T2 2015 | T1 2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(M€)
Variation séquentielle |
259,1
-9,0 % |
284,7
-9,5 % |
314,5
-5,9 % |
334,2
-2,9 % |
344,1
-8.3 % |
375,2
-2.2 % |
383,6
|
|
Taux d'utilisation moyen (hors Crew boats)
Offshore profond Offshore continental Subsea |
58,3 %
66,4 % 53,1 % 57,0 % |
64,5 %
69,7 % 62,5 % 56,0 % |
71,7 %
77,2 % 71,3 % 52,3 % |
76,7 %
82,6 % 76,5 % 54,0 % |
76,0 %
79,8 % 75,5 % 64,3 % |
79,5 %
84,0 % 78,3 % 70,2 % |
84,3 %
86,0 % 84,5 % 75,9 % |
| Tarif journalier moyen (hors Crew boats US$/j) | 15 260 | 15 265 | 16 299 | 16 809 | 17 858 | 18 640 | 19 301 |
« Les anticipations d'un possible rééquilibrage entre l'offre et la demande de pétrole en 2017 du fait de la forte baisse des investissements des compagnies pétrolières ainsi que les accords recherchés entre pays producteurs pourraient marquer le début d'une reprise de l'activité » , déclare Jacques de Chateauvieux, Président Directeur Général de BOURBON Corporation .
« Dans cette perspective, BOURBON se focalise sur l'excellence opérationnelle et la maîtrise des coûts dans une vision à long terme pour laquelle les apports de la révolution numérique pourraient s'avérer déterminants. »
| En million d'euros, sauf mention contraire | Trimestre | 9 mois | |||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
| Indicateurs opérationnels | |||||||
| Nombre de navires (ETP)* | 513,0 | 502,8 | +2,0 % | 511,2 | 511,9 | 501,3 | +2,1 % |
| Nombre de navires (fin de période)** | 514 | 507 | + 7 navires | 513 | 514 | 507 | + 7 navires |
| Taux d'utilisation moyen (%) | 59,7 % | 73,7 % | -14 pts | 64,2 % | 64,4 % | 76,6 % | -12,2 pts |
| Tarif journalier moyen (US$/jour) | 9 494 | 11 167 | -15,0 % | 9 627 | 9 829 | 11 632 | -15,5 % |
(*) ETP : Equivalent temps plein.
(**) Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).
| Chiffre d'affaires ajusté (a) | |||||||
| Marine Services | 203,2 | 279,0 | -27,2 % | 218,5 | 681,1 | 891,0 | -23,6 % |
| Navires Offshore profond | 81,4 | 101,9 | -20,1 % | 84,2 | 264,2 | 325,3 | -18,8 % |
| Navires Offshore continental | 60,9 | 107,2 | -43,1 % | 73,6 | 229,1 | 346,7 | -33,9 % |
| Navires Crew boats | 60,8 | 69,9 | -13,0 % | 60,7 | 187,8 | 219,0 | -14,2 % |
| Subsea Services | 50,0 | 61,0 | -18,0 % | 60,9 | 160,8 | 199,0 | -19,2 % |
| Autres | 5,9 | 4,1 | +43,6 % | 5,3 | 16,3 | 12,9 | +25,8 % |
|
Total Chiffre d'affaires ajusté
(variation à taux de change constants) |
259,1
|
344,1
|
-24,7 %
-26,2 % |
284,7
|
858,2
|
1 102,9
|
-22,2 %
-21,7 % |
| Impact IFRS 11 *** | (19,4) | (23,8) | n/s | (20,1) | (62,0) | (81,4) | n/s |
| TOTAL GROUPE | 239,7 | 320,2 | -25,2 % | 264,6 | 796,2 | 1 021,6 | -22,1 % |
(***) Effet de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de mise en équivalence.
| Taux d'utilisation moyen (hors. Crew boats) | 58,3 % | 76,0 % | -17,7 pts | 64,5 % | 64,8 % | 79,8 % | -15,0 pts |
| Tarif journalier moyen (hors. Crew boats en US$/j) | 15 260 | 17 858 | -14,5 % | 15 265 | 15 626 | 18 599 | -16,0 % |
(a) Données ajustées :
L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). A compter du 1
er
janvier 2015, le reporting interne (et donc l'information financière ajustée) enregistre les performances des co-entreprises opérationnelles sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint selon la méthode de l'intégration globale. Les données ajustées comparatives sont retraitées en conséquence.
MARINE SERVICES
| Trimestre | 9 mois | ||||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 203,2 | 279,0 | -27,2 % | 218,5 | 681,1 | 891,0 | -23,6 % |
| Nombre de navires (fin de période)* | 491 | 484 | + 7 navires | 490 | 491 | 484 | + 7 navires |
| Taux d'utilisation moyen | 59,9 % | 74,1 % | -14,2 pts | 64,5 % | 64,9 % | 76,9 % | -12,0 pts |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).
Le chiffre d'affaires ajusté continue d'être impacté par la baisse de la demande dans l'Offshore profond et continental. Ceci est amplifié par la surcapacité de navires dans ces deux segments. A contrario, le segment Crew boats résiste bien.
Marine Services : Navires Offshore profond
| Trimestre | 9 mois | ||||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 81,4 | 101,9 | -20,1 % | 84,2 | 264,2 | 325,3 | -18,8 % |
| Nombre de navires (fin de période)* | 89 | 86 | + 3 navires | 89 | 89 | 86 | + 3 navires |
| Taux d'utilisation moyen | 66,4 % | 79,8 % | -13,4 pts | 69,7 % | 71,0 % | 83,1 % | -12,1 pts |
| Tarif journalier moyen (US$/jour) | 16 492 | 19 518 | -15,5 % | 16 537 | 16 939 | 20 543 | -17,5 % |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).
Le chiffre d'affaires ajusté du 3 ème trimestre du segment Offshore profond résiste d'un trimestre sur l'autre, notamment grâce à des taux d'utilisation et des tarifs journaliers en hausse dans les régions Europe/MMI et Amériques. L'Afrique de l'Ouest reste, elle, impactée par un marché tendu. BOURBON a donc choisi de continuer ses mesures proactives de réduction des coûts, jusqu'à 22 navires étant désarmés au cours du 3 ème trimestre.
Marine Services : Navires Offshore continental
| Trimestre | 9 mois | ||||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 60,9 | 107,2 | -43,1 % | 73,6 | 229,1 | 346,7 | -33,9 % |
| Nombre de navires (fin de période)* | 133 | 134 | - 1 navire | 133 | 133 | 134 | -1 navire |
| Taux d'utilisation moyen | 53,1 % | 75,5 % | -22,4 pts | 62,5 % | 62,3 % | 79,4 % | -17,1 pts |
| Tarif journalier moyen (US$/jour) | 10 365 | 12 880 | -19,5 % | 10 712 | 11 061 | 13 457 | -17,8 % |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).
Le chiffre d'affaires du 3
ème
trimestre ressent les effets du marché particulièrement dégradé dans ce segment (-9,4 pts sur les taux d'utilisation d'un trimestre à l'autre) principalement en Afrique de l'Ouest, auquel s'ajoute l'effet saisonnier annuel sur cette période dans cette région. La région Europe/MMI a bénéficié, quant à elle, de contrats à long terme notamment en Egypte et en Arabie Saoudite.
BOURBON a continué à adapter ses coûts aux conditions de marché sur le trimestre, désarmant jusqu'à 59 navires.
Marine Services : Navires Crew boats
|
| Trimestre | 9 mois | |||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 60,8 | 69,9 | -13,0 % | 60,7 | 187,8 | 219,0 | -14,2 % |
| Nombre de navires (fin de période) | 269 | 264 | + 5 navires | 268 | 269 | 264 | + 5 navires |
| Taux d'utilisation moyen | 61,1 % | 71,5 % | -10,4 pts | 63,8 % | 64,1 % | 73,6 % | -9,5 pts |
| Tarif journalier moyen (US$/jour) | 4 473 | 4 632 | -3,4 % | 4 405 | 4 477 | 4 771 | -6,2 % |
Le chiffre d'affaires ajusté du segment Crew boats augmente légèrement d'un trimestre sur l'autre avec une demande accrue pour les gros Crew boats représentant une alternative économique au transport par hélicoptère. C'est le seul segment qui voit ses tarifs journaliers moyens marquer une légère croissance.
Subsea Services
| Trimestre | 9 mois | ||||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 50,0 | 61,0 | -18,0 % | 60,9 | 160,8 | 199,0 | -19,2 % |
| Nombre de navires (fin de période)* | 22 | 22 | inchangé | 22 | 22 | 22 | inchangé |
| Taux d'utilisation moyen | 57,0 % | 64,3 % | -7,3 pts | 56,0 % | 55,1 % | 70,1 % | -15 pts |
| Tarif journalier moyen (US$/jour) | 37 182 | 47 657 | -22,0 % | 39 583 | 40 001 | 48 679 | -17,8 % |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque nue).
Le chiffre d'affaires ajusté reste en retrait, 6 navires étaient désarmés sur le 3
ème
trimestre.
L'amélioration d'un point du taux d'utilisation d'un trimestre sur l'autre reflète la stratégie volontaire de BOURBON d'entrer sur de nouveaux marchés en Offshore continental grâce à son réseau de partenaires, notamment en Asie de l'Est, où 2 navires Bourbon Evolution opèrent désormais. BOURBON poursuit sa stratégie de diversification en élargissant sa gamme d'activités : Installation/pose, inspection & assistance, ROV, support plongée, stimulation de puits, activité flotel, etc...
AUTRES
| Trimestre | 9 mois | ||||||
| T3 2016 | T3 2015 |
Var
2016/
2015 | T2 2016 | 2016 | 2015 |
Var
2016/
2015 | |
|
Chiffre d'affaires ajusté
(en millions d'euros) | 5,9 | 4,1 | +43,6 % | 5,3 | 16,3 | 12,9 | +25,8 % |
Les activités inclues sont celles qui ne s'intègrent pas dans les segments Marine ou Subsea Services. Elles correspondent pour la plupart aux résultats de diverses activités de ship management, de logistique et du cimentier Endeavor.
PERSPECTIVES
Dans un environnement marqué par une demande de pétrole revue à la hausse pour 2017, la stagnation des stocks et une offre qui devrait se contracter compte tenu de la baisse des investissements ces 2 dernières années, nous percevons les signes d'une nouvelle croissance d'activité avec cependant un décalage dans le temps.
Les clients vont accroître les opérations de maintenance des installations et commencent à travailler sur des projets d'extension de champs existants.
Au 1 er semestre 2017, l'impact sera très limité sur nos segments de navires de services à l'Offshore profond et continental, les activités de forage demeureront à un niveau très faible ; en revanche, cet impact sera très probablement plus visible sur nos activités Crew boats et Subsea/support de maintenance dès le début de l'année 2017.
BOURBON poursuit donc ses efforts de rationalisation des opérations, de réduction de coûts et de préservation du cash, avec toujours pour objectif « l'excellence opérationnelle».
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Les résultats de BOURBON continueront d'être influencés par le taux de change €/US$.
CALENDRIER FINANCIER | |
| Information financière du 4 ème trimestre et de l'année 2016 | 9 février 2017 |
| Publication et présentation des résultats annuels 2016 | 16 mars 2017 |
Annexes
Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires ajusté
| En millions d'euros | 2016 | 2015 | |||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
| Marine Services | 203,2 | 218,5 | 259,5 | 275,7 | 279,0 | 299,8 | 312,2 | ||
| Navires Offshore profond | 81,4 | 84,2 | 98,6 | 106,1 | 101,9 | 109,6 | 113,8 | ||
| Navires Offshore continental | 60,9 | 73,6 | 94,6 | 103,0 | 107,2 | 116,1 | 123,5 | ||
| Navires Crew boats | 60,8 | 60,7 | 66,3 | 66,6 | 69,9 | 74,2 | 74,9 | ||
| Subsea Services | 50,0 | 60,9 | 50,0 | 53,3 | 61,0 | 70,9 | 67,1 | ||
| Autres | 5,9 | 5,3 | 5,0 | 5,2 | 4,1 | 4,5 | 4,3 | ||
| Total chiffre d'affaires ajusté | 259,1 | 284,7 | 314,5 | 334,2 | 344,1 | 375,2 | 383,6 | ||
| Ajustements* | (19,4) | (20,1) | (22,5) | (26,1) | (23,8) | (30,1) | (27,4) | ||
| TOTAL CONSOLIDE ** | 239,7 | 264,6 | 292,0 | 308,1 | 320,2 | 345,1 | 356,3 | ||
* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.
Evolution trimestrielle des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON
| En % | 2016 | 2015 | |||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
| Marine Services | 59,9 | 64,5 | 70,3 | 73,0 | 74,1 | 77,4 | 79,2 | ||
| Navires Offshore profond | 66,4 | 69,7 | 77,2 | 82,6 | 79,8 | 84,0 | 86,0 | ||
| Navires Offshore continental | 53,1 | 62,5 | 71,3 | 76,5 | 75,5 | 78,3 | 84,5 | ||
| Navires Crew boats | 61,1 | 63,8 | 67,5 | 68,0 | 71,5 | 75,0 | 74,4 | ||
| Subsea Services | 57,0 | 56,0 | 52,3 | 54,0 | 64,3 | 70,2 | 75,9 | ||
| « Total flotte hors Crew boats » | 58,3 | 64,5 | 71,7 | 76,7 | 76,0 | 79,5 | 84,3 | ||
| Taux d'utilisation moyen «total flotte » | 59,7 | 64,2 | 69,5 | 72,1 | 73,7 | 77,1 | 79,1 | ||
Evolution trimestrielle des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON
| En US$/jour | 2016 | 2015 | |||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
| Navires Offshore profond | 16 492 | 16 537 | 17 630 | 18 360 | 19 518 | 20 286 | 21 942 | ||
| Navires Offshore continental | 10 365 | 10 712 | 11 967 | 12 205 | 12 880 | 13 507 | 13 882 | ||
| Navires Crew boats | 4 473 | 4 405 | 4 538 | 4 530 | 4 632 | 4 732 | 4 934 | ||
| Subsea Services | 37 182 | 39 583 | 44 119 | 47 232 | 47 657 | 48 847 | 50 118 | ||
|
Tarif journalier moyen
« Total flotte hors Crew boats » | 15 260 | 15 265 | 16 299 | 16 809 | 17 858 | 18 640 | 19 301 | ||
Nombre trimestriel de navires (fin de période)
| En nombre de navires* | 2016 | 2015 | |||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
| Marine Services | 491 | 490 | 492 | 488 | 484 | 483 | 479 | ||
| Navires Offshore profond | 89 | 89 | 89 | 88 | 86 | 82 | 79 | ||
| Navires Offshore continental | 133 | 133 | 133 | 133 | 134 | 138 | 138 | ||
| Navires Crew boats | 269 | 268 | 270 | 267 | 264 | 263 | 262 | ||
| Subsea Services | 22 | 22 | 22 | 22 | 22 | 22 | 21 | ||
| TOTAL FLOTTE | 513 | 512 | 514 | 510 | 506 | 505 | 500 | ||
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
Evolution trimestrielle des entrées en flotte de navires
| En nombre de navires | 2016 | 2015 | |||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
| Marine Services | 1 | 0 | 4 | 5 | 6 | 4 | 0 | ||
| Navires Offshore profond | 0 | 0 | 1 | 2 | 4 | 3 | 0 | ||
| Navires Offshore continental | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Navires Crew boats | 1 | 0 | 3 | 3 | 2 | 1 | 0 | ||
| Subsea Services | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | ||
| TOTAL FLOTTE | 1 | 0 | 4 | 5 | 6 | 5 | 0 | ||
Evolution du chiffre d'affaires ajusté sur 9 mois
| En millions d'euros | 9 mois | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Marine Services | 681,1 | 891,0 | |
| Navires Offshore profond | 264,2 | 325,3 | |
| Navires Offshore continental | 229,1 | 346,7 | |
| Navires Crew boats | 187,8 | 219,0 | |
| Subsea Services | 160,8 | 199,0 | |
| Autres | 16,3 | 12,9 | |
| Total chiffre d'affaires ajusté | 858,2 | 1 102,9 | |
| Ajustements* | (62,0) | (81,4) | |
| TOTAL CONSOLIDE** | 796,2 | 1 021,6 | |
* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.
Evolution des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois
| En % | 9 mois | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Marine Services | 64,9 | 76,9 | |
| Navires Offshore profond | 71,0 | 83,1 | |
| Navires Offshore continental | 62,3 | 79,4 | |
| Navires Crew boats | 64,1 | 73,6 | |
| Subsea Services | 55,1 | 70,1 | |
| « Total flotte hors Crew boats » | 64,8 | 79,8 | |
| Taux utilisation moyen « Total flotte » | 64,4 | 76,6 | |
Evolution des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois
| En US$/jour | 9 mois | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Navires Offshore profond | 16 939 | 20 543 | |
| Navires Offshore continental | 11 061 | 13 457 | |
| Navires Crew boats | 4 477 | 4 771 | |
| Subsea Services | 40 001 | 48 679 | |
| Tarif journalier moyen « Total flotte hors Crew boats » | 15 626 | 18 599 | |
Evolution des entrées en flotte sur 9 mois
| En nombre de navires | 9 mois | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Marine Services | 5 | 10 | |
| Navires Offshore profond | 1 | 7 | |
| Navires Offshore continental | 0 | 0 | |
| Navires Crew boats | 4 | 3 | |
| Subsea Services | 0 | 1 | |
| TOTAL FLOTTE | 5 | 11 | |
Répartition géographique du chiffre d'affaires ajusté de BOURBON
| En millions d'euros | Troisième trimestre | 9 mois | ||||
| T3 2016 | T3 2015 | Variation | 2016 | 2015 | Variation | |
| Afrique | 131,0 | 188,7 | -30,6 % | 480,4 | 621,0 | -22,6 % |
| Europe & Méditerranée/Moyen-Orient | 45,7 | 53,2 | -14,1 % | 116,3 | 169,5 | -31,4 % |
| Continent américain | 52,9 | 68,1 | -22,3 % | 171,2 | 201,2 | -14,9 % |
| Asie | 29,5 | 34,1 | -13,5 % | 90,3 | 111,2 | -18,8 % |
Autres indicateurs clés
Evolution trimestrielle
| 2016 | 2015 | ||||||||
| T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
|
Taux de change €/US$ moyen du trimestre
(en €) | 1,12 | 1,13 | 1,10 | 1,10 | 1,11 | 1,11 | 1,13 | ||
|
Taux de change €/US$ à la clôture
(en €) | 1,12 | 1,11 | 1,14 | 1,09 | 1,12 | 1,12 | 1,08 | ||
|
Prix du Brent moyen du trimestre
(en US$/bbl) | 46 | 46 | 34 | 44 | 50 | 62 | 54 | ||
Evolution sur 9 mois
| 9 mois | |||
| 2016 | 2015 | ||
| Taux de change €/US$ moyen sur neuf mois (en €) | 1,12 | 1,11 | |
| Taux de change €/US$ à la clôture (en €) | 1,12 | 1,12 | |
| Prix du Brent moyen sur 9 mois (en US$/bbl) | 42 |
55
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A propos de BOURBON
Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 10 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 34 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.
BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.
En 2015, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 1 329,6 millions d'euros et opérait au 30 septembre 2016 une flotte de 514 navires.
Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment B.
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Source: BOURBON via GlobeNewswire
