AIR FRANCE - KLM : Résultats du troisième trimestre 2016
3 novembre 2016
Exercice 2016 : Résultats du troisième trimestre
TROISIEME TRIMESTRE
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Chiffre d'affaires de 6,94 milliards d'euros, en retrait de 5,1%, et en baisse de 4,1% à données comparables [1] ,
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EBITDA de 1 149 millions d'euros, en baisse de 174 millions d'euros et de 84 millions d'euros à données comparables
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Poursuite de la réduction des coûts unitaires hors carburant à taux de change et charges de retraites constants, en recul de 0,2%, et de 1,0% hors grève.
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Les économies effectuées sur la facture de carburant sur le trimestre ont été plus que compensées par la presssion sur les recettes unitaires et l'impact négatif du change
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Résultat d'exploitation de 737 millions d'euros, en recul de 143 millions d'euros et de 49 millions d'euros à données comparables
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Impact de la grève du personnel de cabine d'Air France sur le résultat d'exploitation estimé à 90 millions d'euros
LES NEUF PREMIERS MOIS DE 2016
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Chiffre d'affaires de 18,76 milliards d'euros, en recul de 3,5% en nominal et de 3,1% à données comparables
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EBITDAR de 2 941 millions d'euros, en amélioration de 324 millions d'euros et de 526 millions d'euros à données comparables
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Impact des grèves de personnel navigant d'Air France estimé à 130 millions d'euros sur le résultat d'exploitation
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Réduction de la dette nette [2] : dette nette de 4,16 milliards d'euros, en diminution de 144 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2015
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Ratio de dette nette ajustée / EBITDAR2 de 3,1x, en amélioration de 0,3 points par rapport au 31 décembre 2015
PERSPECTIVES 2016
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Niveau élevé d'incertitudes géopolitiques et économiques, pression accrue sur les recettes unitaires, préoccupation persistante concernant la destination France
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Impact sur le résultat des économies de carburant susceptible d'être plus que compensé dans les prochains trimestres par la pression sur les recettes unitaires et des effets de change négatifs
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Poursuite des progrès en matière de réduction des coûts unitaires, avec un objectif de réduction d'environ 1% en 2016
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Cash flow libre d'exploitation après cessions compris entre 0,6 et 0,8 milliard d'euros en 2016
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Poursuite d'une réduction significative de la dette nette
Le Conseil d'administration d'Air France-KLM, presidé par Jean-Marc Janaillac, s'est réuni le 2 novembre 2016 pour approuver les comptes du troisième trimestre 2016.
Chiffres clés
| Trosième Trimestre | 9 mois jusqu'au 30 septembre | |||||
| 2016 | 2015* | Change | 2016 | 2015* | Change | |
| Passagers transportés (milliers) | 26 553 | 25 897 | +2,5% | 70 834 | 68 498 | +3,4% |
| Capacité totale (millions d'ESKO) | 94 081 | 93 174 | +1,0% | 257 760 | 256 354 | +0,5% |
| Chiffre d'affaires (m€) | 6 938 | 7 308 | -5,1% | 18 758 | 19 447 | -3,5% |
| Variation à données comparables (%) | -4,1% | -3,1% | ||||
| EBITDAR (m€) | 1 419 | 1 581 | -162 | 2 941 | 2 617 | +324 |
| EBITDA (m€) | 1 149 | 1 323 | -174 | 2 143 | 1 855 | +288 |
| Marge d'EBITDA (%) | 16,6% | 18,1% | -1,5 pt | 11,4% | 9,5% | +1,9 pt |
| EBITDA à données comparables (m€) | -84 | +497 | ||||
| Résultat d'exploitation (m€) | 737 | 880 | -143 | 955 | 643 | +312 |
| Marge d'exploitation (%) | 10,6% | 12,0% | -1,4 pt | 5,1% | 3,3% | +1,8 pt |
| Résultat d'exploitation à données comparables | -49 | +531 | ||||
| Résultat net, part groupe (m€) | 544 | 481 | +63 | 430 | -158 | +588 |
| Résultat net retraité part du groupe (m€) | 521 | 612 | -91 | 497 | 181 | +316 |
| Résultat net par action (€) | 1,84 | 1,62 | +0,22 | 1,39 | -0.53 | +1,98 |
| Résultat net dilué par action (€) | 1,57 | 1,32 | +0,25 | 1,22 | -0.53 | +1,80 |
| Résultat net retraité par action (€) | 1,74 | 2,11 | -0,37 | 1,68 | 0.61 | +1,00 |
| Résultat net retraité dilué par action (€) | 1,49 | 1,71 | -0,22 | 1,46 | 0.61 | +0,84 |
| Cash-flow libre d'exploitation (m€) | -123 | 257 | -380 | 250 | 522 | -272 |
| Dette nette en fin de période (m€) | 4 163 | 4 307 | -144 | |||
* Servair a été reclassifiée comme une activité non-poursuivie
Les états financiers consolidés du Groupe ont été révisés à partir du 1 er janvier 2016 afin de refléter le retraitement de Servair en activité non poursuivie. Les états financiers 2015 ont été retraités en conséquence. Les détails du retraitement se trouvent en annexe de ce communiqué de presse.
Au troisième trimestre 2016 , le chiffre d'affaires s'est établi à 6,94 milliards d'euros contre 7,31 milliards d'euros au troisième trimestre 2015, en baisse de 5,1%, et de 4,1% à données comparables, en raison d'une pression croissante sur les recettes unitaires.
Les devises ont eu un impact négatif sur le chiffre d'affaires de 77 millions d'euros, en raison principalement de l'affaiblissement contre l'euro des monnaies autres que le dollar américain, notamment le real brésilien, la livre sterling et le yuan chinois. L'effet négatif du change sur les coûts s'est élevé à 17 millions d'euros. L'impact net du change sur le résultat d'exploitation a donc été négatif de 94 millions d'euros.
Le total des charges d'exploitation a été inférieur de 3,5% par rapport à l'année précédente et en baisse de 3,8% à données comparables. Hors carburant, les charges d'exploitation ont augmenté de 4,4%, et de 3,8% à données comparables. Le coût unitaire par ESKO a baissé de 0,2% à change, prix du carburant et charges liées aux retraites constants. Ajusté de la grève, le coût unitaire par ESKO diminue de 1,0% pour une capacité mesurée en ESKO en hausse de 1,0% .
La facture carburant s'est élèvée à 1 244 millions d'euros, en baisse de 25,9%, et de 25,6% à données comparables. Sur la base des courbes à terme au 21 octobre 2016 [3] , la facture carburant de l'année 2016 devrait atteindre 4,6 milliards d'euros, et la facture carburant de l'année 2017 devrait rester stable à 4,6 milliards d'euros [4] .
Les coûts totaux de personnel (y compris intérimaires) ont été stables à 1 837 millions d'euros (en baisse de 0,1%). A périmètre et charges de retraites constants, les coûts salariaux sont aussi restés stables (en hausse de 0,1%) et en baisse de 3,5% hors augmentation du profit sharing .
Sur le troisième trimestre 2016 , la pression sur le revenu unitaire (RESKO -6,5%) et l'impact négatif du change (94 millions d'euros) ont plus que compensé l'économie enregistrée sur la facture carburant (399 millions d'euros), alors que 55% de l'économie de la facture carburant avait été conservée au premier trimestre 2016 et 15% au second trimestre 2016.
Le résultat d'exploitation a atteint 737 millions d'euros, en recul de 143 millions d'euros et de 49 millions d'euros à données comparables. Le résultat d'exploitation a été impacté notamment par les sept jours de grève du personnel de cabine en juillet et août 2016, qui ont eu un effet négatif estimé à 90 millions d'euros.
L'EBITDAR s'est établi à 1 419 millions d'euros, en recul de 162 millions d'euros, et de 72 millions d'euros à données comparables.
L'EBITDA s'est élevé à 1 149 millions d'euros, en diminution de 174 millions d'euros. A données comparables, l'EBITDA a baissé de 84 millions d'euros, en raison principalement de la moindre performance de l'activité Passage réseaux, dont l'EBITDA a baissé de 78 millions d'euros à données comparables, impacté par la grève.
| Troisième trimestre | 9 mois jusqu'au 30 septembre | |||||||
| EBITDA par secteur d'activité (€m) | 2016 | 2015* | Variation | A données comparables | 2016 | 2015* | Variation | A données comparables |
| Passage réseaux | 999 | 1 151 | -152 | -78 | 1 951 | 1 661 | +290 | +464 |
| Cargo | -91 | -76 | -15 | -11 | -194 | -204 | +10 | +27 |
| Maintenance | 117 | 142 | -25 | -25 | 310 | 339 | -29 | -30 |
| Transavia | 117 | 98 | +19 | +30 | 67 | 39 | +28 | +51 |
| Autres | 7 | 8 | -1 | +0 | 9 | 20 | -11 | -15 |
| Total | 1 149 | 1 323 | -174 | -84 | 2 143 | 1 855 | +288 | +497 |
* Servair a été reclassifié comme une activité non-poursuivie.
Au troisième trimestre 2016 , l'EBITDA d'Air France a diminué de 122 millions d'euros à données comparables et l'EBITDA de KLM a augmenté de 35 millions d'euros à données comparables. Les marges d'EBITDA d'Air France a atteint 14%, en baisse de 1,7 points à données comparables. La marge d'EBITDA de KLM a atteint à 19,6%, en augmentation de 1,5 points à données comparables.
| Toisième trimestre | 9 mois jusqu'au 30 septembre | |||||||
| EBITDA par compagnie (m€) | 2016 | 2015* | Variation | A données comparables | 2016 | 2015* | Variation | A données comparables |
| Air France | 589 | 754 | -165 | -122 | 1 121 | 1 101 | +20 | +118 |
| Marges EBITDA | 14,0% | 16,7% | -2,7 pt | -1,7 pt | 9,7% | 9,1% | +0,6 pt | +1,4 pt |
| KLM | 553 | 564 | -11 | +35 | 1 012 | 742 | +270 | +371 |
| Marges EBITDA | 19,6% | 19,7% | -0,1 pt | +1,5 pt | 13,6% | 9,9% | +3,8 pt | +5,1 pt |
| Autres | 7 | 5 | +2 | +2 | 10 | 12 | -2 | +8 |
| Total | 1 149 | 1 323 | -174 | -84 | 2 143 | 1 855 | +288 | +497 |
* Servair a été reclassifié comme une activité non-poursuivie
Pendant les neuf premiers mois , le chiffre d'affaires total s'est établi à 18,8 milliards d'euros contre 19,5 milliards d'euros dans les neuf premiers mois de 2015, en recul de 3,5% en nominal et de 3,1% à données comparables. La facture carburant a atteint un montant de 3 507 millions d'euros, une baisse publiée de 27,2% et de 27,9% à données comparables. Les coûts unitaires hors carburant, à taux de change et charges de retraites constants, sont en baisse de 0,9 % sur une base publiée et de 1,4 % corrigés des grèves des pilotes de juin et du personnel de cabine de juillet.
Sur les neuf premiers mois 2016, l'EBITDA s'est élevé à 2 143 millions d'euros, en augmentation de 288 millions d'euros. A données comparables, l'EBITDA a augmenté de 497 millions d'euros.
A 1 951 millions d'euros, l'activité Passage réseaux a été le principal contributeur à l'EBITDA, avec une progression de 464 millions d'euros à données comparables. Malgré un contexte difficile pour le Cargo, marqué par la surcapacité structurelle de l'industrie, l'EBITDA de l'activité Cargo s'est amélioré de 27 millions d'euros à données comparables principalement grâce aux efforts de restructuration.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 955 millions d'euros contre 643 millions d'euros sur les neuf premiers mois de 2015, soit une amélioration de 312 millions d'euros. A données comparables, le résultat d'exploitation a progressé de 531 millions d'euros.
Le résultat net part du groupe s'est établi à 430 millions d'euros contre un résultat net négatif de 158 millions d'euros il y a un an.
Au 30 septembre 2016, le retour sur capitaux employés (ROCE) sur 12 mois était de 9,9%, en hausse de 2,8 points par rapport au 30 septembre 2015.
Activité Passage réseaux [5]
| Passage réseaux | T3 2016 | T3 2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Passagers transportés (milliers) | 21 771 | 22 007 | -1,1% | |
| Capacité (millions de SKO) | 75 253 | 75 209 | +0,1% | |
| Trafic (millions de PKT) | 65 846 | 66 626 | -1,2% | |
| Coefficient d'occupation | 87,5% | 88,6% | -1,1 pt | |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 5 470 | 5 895 | -7,2% | -6,1% |
| Chiffre d'affaires passager régulier (m€) | 5 243 | 5 672 | -7,6% | -6,4% |
| Recette unitaire au SKO (cts €) | 6,97 | 7,54 | -7,6% | -6,5% |
| Recette unitaire au PKT (cts €) | 7,96 | 8,51 | -6,5% | -5,3% |
| Coût unitaire au SKO (cts €) | 6,09 | 6,48 | -6,1% | -6,3% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 664 | 798 | -134 | -55 |
Au troisième trimestre 2016, le chiffre d'affaires de l'activité Passage réseaux s'est élevé à 5 470 millions d'euros, en baisse de 7,2% et en recul de 6,1% à données comparables. La grève du personnel de cabine a impacté négativement le résultat d'exploitation pour un montant estimé de 90 millions d'euros. Le résultat d'exploitation de l'activité Passage réseaux a atteint 664 millions d'euros, contre 798 millions d'euros au troisième trimestre 2015. A données comparables, le résultat d'exploitation a reculé de 55 millions d'euros.
Le Groupe a poursuivi sa stricte gestion des capacités, en conservant sur le trimestre une capacité stable pour l'ensemble de l'activité Passage réseaux (+0,1% et +0,6% hors grève). La recette unitaire au siège-kilomètre offert (RSKO) est restée volatile, et a baissé en moyenne de 6,5% hors change. La pression croissante sur la recette unitaire pendant le trimestre a reflété le déséquilibre entre l'offre et la demande sur les différentes régions du réseau et la faiblesse des flux vers la France.
| Passage réseaux | 9 mois 2016 | 9 mois 2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Passagers transportés (milliers) | 60 395 | 59 860 | +0,9% | |
| Capacité (millions de SKO) | 209 895 | 209 263 | +0,3% | |
| Trafic (millions de PKT) | 179 756 | 178 996 | +0,4% | |
| Coefficient d'occupation | 85,6% | 85,5% | +0,1 pt | |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 14 883 | 15 558 | -4,3% | -3,8% |
| Chiffre d'affaires passager régulier (m€) | 14 250 | 14 920 | -4,5% | -3,9% |
| Recette unitaire au SKO (cts €) | 6,79 | 7,13 | -4,8% | -4,2% |
| Recette unitaire au PKT (cts €) | 7,93 | 8,34 | -4,9% | -4,3% |
| Coût unitaire au SKO (cts €) | 6,32 | 6,80 | -7,1% | -7,7% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 983 | 686 | +297 | +476 |
Sur les neuf premiers mois 2016 , le chiffre d'affaires de l'activité Passage réseaux s'est élevé à 14 883 millions d'euros, en retrait de 4,3% et de 3,8% à données comparables. Le résultat d'exploitation de l'activité passage réseaux s'est établi à 983 millions d'euros, contre un résultat de 686 millions d'euros sur les neufs premiers mois 2015, en amélioration de 297 millions d'euros et de 476 millions d'euros à données comparables.
Activité Cargo
| Activité cargo | T3 2016 | T3 2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Tonnage transporté (milliers) | 279 | 301 | -7,1% | |
| Capacité (millions de TKO) | 3 738 | 3 859 | -3,1% | |
| Trafic (millions de TKT) | 2 113 | 2 257 | -6,4% | |
| Coefficient de remplissage | 56,5% | 58,5% | -2,0 pt | |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 487 | 584 | -16,6% | -16,1% |
| Chiffre d'affaires transport de fret (m€) | 447 | 546 | -18,1% | -17,7% |
| Recette unitaire par TKO (cts €) | 11,98 | 14,10 | -15,1% | -14,6% |
| Recette unitaire par TKT (cts €) | 21,18 | 24,10 | -12,1% | -11,6% |
| Cout unitaire par TKO (cts €) | 14,64 | 16,22 | -9,7% | -9,9% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -100 | -81 | -19 | -15 |
Le Groupe a poursuivi la restructuration de son activité cargo pour s'adapter à la faiblesse du commerce mondial et à la situation de surcapacité structurelle du secteur du fret aérien. Au cours du troisième trimestre 2016 , les capacités tout-cargo ont ainsi été réduites de 22%, entraînant une diminution totale de la capacité cargo de 3,1%. La recette unitaire à la tonne-kilomètre offerte (RTKO) était néanmoins en baisse de 14,6% à données comparables.
Le résultat d'exploitation a été négatif de 100 millions d'euros, en recul de 19 millions d'euros à données comparables.
| Activité cargo | 9 mois 2016 | 9 mois 2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Tonnage transporté (milliers de tonnes) | 837 | 897 | -6,7% | |
| Capacité (millions de TKO) | 10 737 | 11 277 | -4,8% | |
| Trafic (millions de TKT) | 6 234 | 6 711 | -7,1% | |
| Coefficient de remplissage | 58,1% | 59,5% | -1,4 pt | |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 1 523 | 1 813 | -16,0% | -15,7% |
| Chiffre d'affaires transport de fret (m€) | 1 404 | 1 696 | -17,2% | -17,0% |
| Recette unitaire par TKO (cts €) | 13,07 | 15,04 | -13,1% | -12,8% |
| Recette unitaire par TKT (cts €) | 22,51 | 25,27 | -10,9% | -10,7% |
| Cout unitaire par TKO (cts €) | 15,08 | 17,01 | -11,3% | -11,9% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -216 | -222 | +6 | +23 |
Le chiffre d'affaires de l'activité cargo sur les neuf premiers mois 2016 s'est élevé à 1 523 millions d'euros, en baisse de 15,7% à données comparables. Négatif de 216 millions d'euros, le résultat d'exploitation s'est amélioré de 23 millions d'euros à données comparables, grâce à une forte baisse des coûts unitaires (-11,9% à données comparables) consécutive aux fortes mesures de restructuration engagées.
Un MD11 tout-cargo a été retiré de la flotte pendant le 1er trimestre, et deux MD11 tout-cargo ont été retirés la première semaine de juillet 2016, d'où une réduction à six avions du nombre total d'avions tout-cargo en opération.
Activité Maintenance
| Maintenance | T3 2016 | T3 2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 1 046 | 953 | +9,8% | |
| Chiffre d'affaires externe (m€) | 482 | 372 | +29,6% | 30,3% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 77 | 81 | -4 | -4 |
| Marge d'exploitation (%) | 7,4% | 8,5% | -1,1 pt | -1,2 pt |
Au troisième trimestre 2016 , le chiffre d'affaires externe de la maintenance s'est élevé à 482 millions d'euros, en hausse de 29,6% et de 30,3% à données comparables. Le chiffre d'affaires a bénéficié des contrats remportés les années précédentes.
Le résultat d'exploitation s'est établi à 77 millions d'euros, en recul de 4 millions d'euros par rapport au troisième trimestre 2015.
| Maintenance |
9 months
2016 |
9 months
2015 | Variation |
Variation
à données comparables |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 3 052 | 2 912 | +4,8% | |
| Chiffre d'affaires externe (m€) | 1 348 | 1 148 | +17,4% | 16,4% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 172 | 167 | +5 | +4 |
| Marge d'exploitation (%) | 5,6% | 5,7% | -0,1 pt | -0,1 pt |
Pendant les neuf premiers mois 2016 , le chiffre d'affaires externe de la maintenance a progressé de 17,4% et de 16,4% à données comparables. A 172 millions d'euros, le résultat d'exploitation était en amélioration de 5 millions d'euros.
Au cours de la période, le carnet de commandes de la maintenance a enregistré une nouvelle hausse de 8,4% pour atteindre le niveau record de 9,1 milliards de dollars, incluant notamment plusieurs contrats de support équipements sur le nouvel A350.
Transavia
| Transavia | T3 2016 | T3 2015 | Variation |
| Nombre de passagers (milliers) | 4 782 | 3 890 | +22,9% |
| Capacité (millions de SKO) | 9 173 | 7 963 | +15,2% |
| Trafic (millions de PKT) | 8 391 | 7 327 | +14,5% |
| Coefficient d'occupation | 91,5% | 92,0% | -0,5 pt |
| Chiffre d'affaires total passage (m€) | 490 | 442 | +10,9% |
| Chiffre d'affaires passage régulier (m€) | 490 | 438 | +11,9% |
| Recette unitaire au SKO (cts d'€) | 5,34 | 5,50 | -3,2% |
| Recette unitaire au PKT (cts d'€) | 5,84 | 5,98 | -2,4% |
| Coût unitaire au SKO (cts d'€) | 4,34 | 4,53 | -4,9% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 92 | 77 | +15 |
| Variation du résultat d'exploitation à données comparables (m€) | +26 |
Au troisième trimestre 2016 , les capacités de Transavia ont augmenté de 15,2%, traduisant son développement accéléré en France (capacités en hausse de 19%) et l'ouverture de la base de Munich le 25 mars 2016. Le trafic, mesuré en PKT, a progressé de 14,5%. Le coefficient d'occupation est resté élevé (91,5%) en dépit de la croissance des capacités.
La recette unitaire par SKO a reculé de 3,2%, principalement en raison de l'instabilité géopolitique et de l'intensification de la concurrence des low-costs. Le coût unitaire par SKO a diminué de 4,9%.
Le résultat d'exploitation se maintient à 92 millions d'euros, en augmentation de 26 millions d'euros mais stable à périmètre constant.
| Transavia | 9 mois 2016 | 9 mois 2015 | Variations |
| Nombre de passagers (milliers) | 10 439 | 8 638 | +20,8% |
| Capacité (millions de SKO) | 20 116 | 17 840 | +12,8% |
| Trafic (millions de PKT) | 18 041 | 16 163 | +11,6% |
| Coefficient d'occupation | 89,7% | 90,6% | -0,9 pt |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 973 | 892 | +9,1% |
| Chiffre d'affaires passage régulier (m€)* | 965 | 881 | +9,5% |
| Recette unitaire au SKO (cts d'€) | 4,80 | 4,94 | -2,9% |
| Recette unitaire au PKT (cts d'€) | 5,35 | 5,45 | -1,9% |
| Coût unitaire au SKO (cts d'€) | 4,37 | 4,80 | -9,0% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 17 | 2 | +15 |
| Variation du résultat d'exploitation à données comparables (m€) | +38 |
Au cours des neuf premiers mois 2016 , le chiffre d'affaires de Transavia s'est élevé à 973 millions d'euros, en hausse de 9,1%. Le résultat d'exploitation a augmenté de 38 millions d'euros à données comparables et a atteint 17 millions d'euros.
Situation financière
| En millions d'€ |
9 months
2016 | 9 months 2015* | Variation |
| Cash-flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires, activités poursuivies | 1 870 | 1 516 | +354 |
| Paiements liés aux plans de départs volontaires | -208 | -154 | -54 |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) | +45 | +255 | -210 |
| Cash-flow d'exploitation | 1 707 | 1 617 | +90 |
| Investissements nets avant opérations | -1 457 | -1 095 | -362 |
| de sale & lease-back | 0 | 0 | +0 |
| Opérations de Sale & lease-back | -1 457 | -1 095 | -362 |
| Investissements nets après opérations | 250 | 522 | -272 |
* Servair a été reclassifiée comme une activité non-poursuivie.
Au cours des neuf premiers mois 2016, la hausse de 288 millions d'euros de l'EBITDA s'est traduite par une hausse de 354 millions d'euros du cash-flow avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires. Le Groupe a décaissé 208 millions d'euros pour des plans de départ volontaires. La variation du besoin en fonds de roulement a contribué à hauteur de 45 millions d'euros au cash-flow d'exploitation. Les investissements nets avant opérations de vente & lease-back se sont élevés à 1 457 millions d'euros. En conséquence, le cash-flow libre d'exploitation s'est établi à 250 millions d'euros, en baisse de 272 millions d'euros par rapport aux neuf premiers mois de 2015.
La dette nette s'est élevée à 4,2 milliards d'euros au 30 septembre 2016, contre 4,3 milliards d'euros au 31 décembre 2015, en amélioration de 144 millions d'euros. Les devises ont eu un impact négatif significatif de 130 millions d'euros sur la dette nette.
Le ratio dette nette ajustée/EBITDAR s'est élevé à 3,1x sur douze mois glissants au 30 septembre 2016, en baisse de 0,3 point comparé au 31 décembre 2015, et en baisse de 0,5 point comparé au 30 septembre 2015.
La baisse de 95 points de base des taux d'actualisation (pour les maturités > 15 ans) pendant les neuf premiers mois de 2016 a entrainé une augmentation significative de la valeur actuarielle des engagements de retraite de plus de 3,4 milliards d'euros. La variation de valeur d'actifs s'est élevée à 1 304 millions d'euros pendant les neuf premiers mois. La situation nette bilantielle des retraites est ainsi passée d'un passif net de 177 millions d'euros au 31 décembre 2015 à un passif net de 2 180 millions d'euros au 30 septembre 2016 dont 1 622 millions d'euros correspondants à Air France et 558 millions d'euros correspondants aux fonds de pension à prestations définies de KLM.
L'accord de financement actuel pourrait entraîner une contribution additionnelle significative pour atteindre le ratio de couverture nécessaire pour fournir une indexation. Des discussions avec le syndicat des pilotes KLM ont été initiées afin de renégocier l'accord de financement actuel. Parallèlement le groupe a décidé de dénoncer l'accord de financement de façon unilatérale. Le 27 septembre 2016, la Cour a jugé que KLM était habilité à résilier cet accord, toutefois KLM a pour but de parvenir à un nouvel accord de financement mutuellement acceptable avec le syndicat des pilotes KLM et le fonds de pension.
Au 30 septembre 2016, les capitaux propres, part du groupe, ont été négatifs de 230 millions d'euros, en baisse de 503 millions d'euros sur les neuf premiers mois de l'exercice, principalement en raison de l'augmentation des engagements nets de retraites.
Le Groupe continue de bénéficier d'un bon niveau de liquidités, avec une liquidité nette de 3,9 milliards d'euros au 30 septembre 2016, et des lignes de crédit non tirées de 1,8 milliard d'euros. En octobre 2016, le Groupe a placé avec succès un emprunt obligataire à six ans d'un montant de 400 millions d'euros et a remboursé un emprunt obligataire de 600 millions d'euros qui arrivait à maturité en octobre 2016.
Perspectives
Le contexte mondial reste fortement incertain au regard de l'environnement géopolitique et économique dans lequel nous opérons, du prix du carburant, de la poursuite de la situation de surcapacité sur différents marchés, entraînant une pression accrue sur les recettes unitaires et une préoccupation spécifique sur la destination France.
Dans ces conditions, le Groupe prévoit pour 2016 :
-
Un objectif de cash flow libre d'exploitation après cessions ramené entre 0,6 et 0,8 milliard d'euros. Le plan 2016 d'investissement est compris entre 1,8 et 2,0 milliards d'euros (y compris rachats d'appareils en location opérationnelle) et le programme de cessions est compris entre 0,4 et 0,6 milliard d'euros
-
Les économies attendues sur la facture carburant devraient être plus que compensées dans le trimestre en cours par une pression à la baisse sur les recettes unitaires et un effet de change négatif
-
L'objectif de réduction des coûts unitaires reste autour de 1% en 2016 à change, prix du carburant et charges liées aux retraites constants
-
La poursuite d'une réduction significative de la dette nette
*****
Les comptes du troisième trimestre 2016 ne sont pas audités par les Commissaires aux comptes.
La présentation des résultats est disponible sur www.airfranceklm.com le 3 novembre 2016 à partir de 8h30.
Une conférence call présidée par Monsieur Janaillac (Président d'Air France-KLM) et de Monsieur Riolacci (Directeur Général Adjoint Economie et Finances) se tiendra le 3 novembre 2016 à 10h30 CET.
Pour se connecter à la conférence téléphonique, merci de bien vouloir composer :
-
en France: +33(0)1 76 77 22 57
-
aux Pays-Bas : +31(0)20 703 8261
-
au Royaume-Uni : +44(0)20 7026 5967
-
aux Etats-Unis : +1 719 457 1036
Mot de passe : 6217261
Pour se connecter à la conférence téléphonique, merci de bien vouloir composer :
- en France : +33(0)1 70 48 00 94
- Netherlands : +31(0)20 721 8903
- United Kingdom : +44(0)207 984 7568
- USA : +1 719 457 0820
Replay Passcode: 6217261
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Relations investisseurs |
Presse |
| Marie-Agnès de Peslouan | France: +33 1 41 56 56 00 |
| Directeur des Relations Investisseurs | |
| Tel : +33 1 49 89 52 59 | |
| Email :madepeslouan@airfranceklm.com | |
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Dirk Voermans
Responsable des Relations Investisseurs Tel : +33 1 49 89 52 60 Email : divoermans@airfranceklm.com | |
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COMPTE DE RÉSULTAT
| 3ème trimestre | 9 mois jusqu'au 30 septembre | ||||||
| En millions d'euros | 2016 | 2015* | Variation | 2016 | 2015* | Change | |
| Chiffre d'affaires | 6 938 | 7 306 | -5.0% | 18 758 | 19 447 | -3,5% | |
| Autres produits de l'activité | 1 | 0 | NA | 1 | 1 | NA | |
| Charges externes | -3 778 | -4 067 | -7,1% | -10 797 | -11 942 | -9,6% | |
| Carburant avions | -1 244 | -1 679 | -25,9% | -3 507 | -4 820 | -27,2% | |
| Affrètements aéronautiques | -109 | -108 | 0,9% | -324 | -325 | -0,3% | |
| Redevances Aéronautiques | -523 | -537 | -2,6% | -1 437 | -1 478 | -2,8% | |
| Commissariat | -121 | -127 | -4,7% | -336 | -350 | -4,0% | |
| Achats de prestations en escale | -446 | -406 | 9,9% | -1 196 | -1 147 | 4,3% | |
| Achats et consommations d'entretien aéronautiques | -601 | -497 | 20,9% | -1 847 | -1 657 | 11,5% | |
| Frais commerciaux et de distribution | -227 | -238 | -4,6% | -690 | -703 | -1,8% | |
| Autres frais | -507 | -475 | 6,7% | -1 460 | -1 462 | -0,1% | |
| Frais de personnel | -1 837 | -1 838 | -0,1% | -5 543 | -5 582 | -0,7% | |
| Impôts et taxes | -37 | -38 | -2,6% | -125 | -120 | 4,2% | |
| Autres produits et charges | 132 | 218 | -39,4% | 647 | 813 | -20,4% | |
| EBITDAR | 1 419 | 1 581 | -10,2% | 2 941 | 2 617 | 12,4% | |
| Locations opérationnelles | -270 | -257 | 5,1% | -798 | -762 | 4,7% | |
| EBITDA | 1 149 | 1 323 | -13,2% | 2 143 | 1 855 | 15,5% | |
| Amortissements, Dépréciations et provisions | -412 | -443 | -7,0% | -1 188 | -1 212 | -2,0% | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 737 | 880 | -16,3% | 955 | 643 | 48,5% | |
| Cessions de matériel aéronautique | 8 | 0 | NA | 16 | -5 | NA | |
| Autres produits et charges non récurrents | 0 | -1 | NA | -107 | 88 | NA | |
| RESULTAT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 745 | 880 | -15,3% | 864 | 726 | 19,0% | |
| Produits de la trésorerie | 11 | 17 | -35,3% | 39 | 47 | -17,0% | |
| Coût de l'endettement financier brut | -75 | -93 | -19,4% | -237 | -291 | -18,6% | |
| Coût de l'endettement financier net | -64 | -76 | -15,8% | -198 | -244 | -18,9% | |
| Résultat de change | -12 | -74 | 83,8% | -131 | -319 | 58,9% | |
| Variation de juste valeur des actifs et passifs financiers | -7 | -129 | 94,6% | 51 | -225 | NA | |
| Autres produits et charges financiers | -15 | -21 | -28,6% | 2 | -66 | NA | |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | 647 | 580 | 11,6% | 588 | -128 | NA | |
| Impôts sur les résultats | -113 | -90 | 25,6% | -166 | -5 | NA | |
| Résultat net des entreprises intégrées | 534 | 490 | 9.0% | 422 | -133 | NA | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | 2 | -19 | NA | 3 | -37 | NA | |
| Résultat des activités poursuivies | 536 | 471 | 13,8% | 425 | -170 | NA | |
| Résultat net des activités non poursuivies | 12 | 13 | -7,7% | 14 | 17 | -17,6% | |
| Résultat de l'exercice | 548 | 484 | 13,2% | 439 | -153 | NA | |
| Intérêts minoritaires | -4 | -4 | 0,0% | -9 | -5 | -80,0% | |
| Résultat net (Part du groupe) | 544 | 481 | 13,3% | 430 | -158 | NA | |
* Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
BILAN CONSOLIDÉ
|
Actif
En millions d'euros |
30 septembre
2016 |
31 décembre
2015* |
| Goodwill | 217 | 247 |
| Immobilisations incorporelles | 1 037 | 1 018 |
| Immobilisations aéronautiques | 9 214 | 8 743 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 485 | 1 670 |
| Titres mis en équivalence | 78 | 118 |
| Actifs de pension | 692 | 1 773 |
| Autres actifs financiers | 1 273 | 1 224 |
| Impôts différés | 742 | 702 |
| Autres débiteurs | 327 | 295 |
| Actif non courant de la vente | 15 065 | 15 790 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 392 | 4 |
| Autres actifs financiers | 83 | 967 |
| Stocks et en-cours | 595 | 532 |
| Créances clients | 1 950 | 1 800 |
| Autres débiteurs | 973 | 1 138 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 567 | 3 104 |
| Actif courant | 7 560 | 7 545 |
| Total actif | 22 625 | 23 335 |
* Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
|
Passif et capitaux propres
En millions d'euros |
30 septembre
2016 |
31 décembre
2015* |
| Capital | 300 | 300 |
| Primes d'émission et de fusion | 2 971 | 2 971 |
| Actions d'autocontrôle | -83 | -85 |
| Titres subordonnés | 600 | 600 |
| Réserves et résultat | -4 062 | -3 561 |
| Capitaux propres (Propriétaires de la société mère)ations npas lntrôle | -274 | 225 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 44 | 48 |
| Provisions retraite | -230 | 273 |
| Provisions retraite | 2 872 | 1 995 |
| Autres provisions | 1 490 | 1 513 |
| Dettes financières | 6 845 | 7 060 |
| Impôts différés | 8 | 11 |
| Autres créditeurs | 282 | 484 |
| Passif non courant | 11 497 | 11 063 |
| Passifs liés à des actifs détenus en vue de la vente | 254 | - |
| Provisions | 719 | 742 |
| Dettes financières | 1 680 | 2 017 |
| Dettes fournisseurs | 2 356 | 2 395 |
| Titres de transport émis et non utilisés | 2 702 | 2 515 |
| Programme de fidélisation | 798 | 760 |
| Autres créditeurs | 2 843 | 3 567 |
| Concours bancaires | 6 | 3 |
| Passif courant | 11 358 | 11 999 |
| Total capitaux propres et passifs | 22 625 | 23 335 |
* Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
|
En millions d'euros
Periode du 1er janvier au 30 septembre 2016 | 9M 2016 | 9M 2015* |
| Résultat net des activités poursuivies | 425 | -170 |
| Résultat net des activités non poursuivies | 14 | 17 |
| Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation | 1,194 | 1,230 |
| Dotations nettes aux provisions financières | -7 | 65 |
| Résultat sur cessions d'actifs corporels et incorporels | -69 | 4 |
| Résultat sur cessions de filiales et participations | -10 | -224 |
| Résultats non monétaires sur instruments financiers | -131 | 158 |
| Résultat de change non réalisé | 121 | 268 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -1 | 33 |
| Impôts différés | 141 | -19 |
| Autres éléments non monétaires | 2 | 0 |
| Résultat net des activités poursuivies | 12 | 30 |
| Sous-total | 1 691 | 1 392 |
| Dont activités non poursuivies | 29 | 30 |
| (Augmentation) / diminution des stocks | -108 | -29 |
| (Augmentation) / diminution des créances clients | -198 | -240 |
| Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs | 54 | 3 |
| Variation des autres débiteurs et créditeurs | 297 | 521 |
| Variation du besoin en fond de roulement des activités non poursuivies | -10 | -1 |
| Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation | 1 726 | 1 646 |
| Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés non contrôlées | -7 | -6 |
| Investissements corporels et incorporels | -1 595 | -1 166 |
| Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées | 4 | 342 |
| Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 138 | 71 |
| Dividendes reçus | 4 | 1 |
| Diminution / (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois | 798 | -205 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement des activités non poursuivies | -11 | -7 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -669 | -970 |
| Emission de nouveaux emprunts | 0 | 599 |
| Remboursement d'emprunts | 686 | 908 |
| Remboursement de dettes résultant de contrats de location-financement | -792 | -1,377 |
| Augmentation des prêts | -387 | -540 |
| Diminution des prêts | -83 | -51 |
| Dividendes distribués | 32 | 122 |
| Emission de nouveaux emprunts | -1 | -1 |
| Flux net de trésorerie lié aux activités des operations non poursuivie. | -10 | 5 |
| Flux net de trésorerie lié aux activités de financement | -555 | -335 |
| Effet des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants | -16 | -52 |
| Effet des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants des opérations | -1 | -5 |
| Variation de la trésorerie nette | 485 | 284 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l'ouverture | 3,073 | 2,902 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture | 3,561 | 3,164 |
| Trésorerie des opérations discontinuées | -3 | 22 |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
INDICATEURS FINANCIERS
Excédent brut d'exploitation (EBITDA) et EBITDAR
| ( En millions d'euros) | T3 2016 | T3 2015* | 9M 2016 | 9M 2015* |
| Résultat d'exploitation courant | 737 | 880 | 955 | 643 |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 412 | 443 | 1 188 | 1 212 |
| Excédent brut d'exploitation (EBITDA) | 1 149 | 1 323 | 2 143 | 1 855 |
| Locations opérationnelles | 270 | 257 | 798 | 762 |
| Excédent brut d'exploitation avant locations opérationnelles (EBITDAR) | 1 419 | 1 581 | 2 941 | 2 617 |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
Résultat net retraité
| (( En millions d'euros) | T3 2016 | T3 2015* | 9M 2016 | 9M 2015* |
| Résultat net, part groupe (en m€) | 544 | 481 | 430 | -158 |
| Résultat net des activités non poursuivies (en m€) | -12 | -13 | -14 | -17 |
| Résultat de change non réalisé (en m€) | -1 | 31 | 121 | 268 |
| Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (dérivés) (en m€) | -2 | 107 | -131 | 158 |
| Produits et charges non courants (en m€) | -8 | 1 | 91 | -83 |
| Dépréciation de titres disponibles à la vente (en m€) | 0 | 6 | 0 | 13 |
| Dépréciation des actifs d'impôts différés (en m€) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net retraité (en m€) | 521 | 612 | 497 | 181 |
| Résultat net retraité par action (en euros) | 1,74 | 2,11 | 1,62 | 0,62 |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
Retour sur capitaux employés (ROCE)
| (En million d'euros) | 30 sept 2016 | 30 sept 2015* |
30 sept
2015* | 30 sept 2014 |
| Ecart d'acquisition et immobilisations incorporelles | 1 254 | 1 273 | 1 273 | 1 241 |
| Immobilisations aéronautiques | 9 214 | 8 773 | 8 773 | 9 122 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 485 | 1 702 | 1 702 | 1 752 |
| Titres mis en équivalence hors actions Alitalia | 78 | 115 | 115 | 161 |
| Autres actifs financiers, hors titres disponibles à la vente, valeurs mobilières de placement et dépôts liés aux dettes financières | 198 | 216 | 216 | 134 |
| Provisions, hors retraites, litige cargo et restructuration | -1 557 | -1 572 | -1 572 | -1 205 |
| BFR, hors valeur de marché des instruments dérivés | -5 195 | -5 345 | -5 345 | -5 221 |
| Capitaux employés sur le bilan | 5 477 | 5 162 | 5 162 | 5 984 |
| Capitaux employés correspondant aux avions en location opérationnelle (loyers opérationnels x 7) | 7 441 | 6 923 | ||
| Capitaux employés moyens (A) | 12 761 | 12 496 | ||
| Résultat d'exploitation ajusté des locations opérationnelles | 1,454 | 897 | ||
| - Dividendes reçus | -2 | -1 | ||
| - Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence, | 5 | -61 | ||
| - Charge d'impôt reconnue dans le résultat net ajusté | -191 | 48 | ||
| Résultat ajusté après impôt (B) | 1 266 | 883 | ||
| ROCE, 12 mois glissants (B/A) | 9,9% | 7,1% | ||
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
Dette nette
|
Bilan au
(En millions d'euros) |
30 sept
2016 |
31 sept
2015* |
| Dettes financières courantes et non courantes | 8 525 | 9 077 |
| Dépôts sur avions en location financement | -331 | -453 |
| Actifs financiers nantis (swap sur OCÉANE) | 0 | -393 |
| Couvertures de change sur dettes | -36 | -40 |
| Intérêts courus non échus | -90 | -95 |
| Dettes financières (A) | 8 068 | 8 096 |
| Trésorerie et équivalent trésorerie | 3 567 | 3 104 |
| Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois | 70 | 466 |
| Trésorerie nantie | 15 | 18 |
| Dépôts (obligations) | 270 | 204 |
| Concours bancaires courant | -6 | -3 |
| Autre | -11 | 0 |
| Liquidités nettes (B) | 3 905 | 3 789 |
| Dette nette (A) - (B) | 4 163 | 4 307 |
|
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
| ||
| Dette nette ajustée et ratio dette nette ajustée sur EBITDAR | ||
| nette ajustée et ratio dette nette ajustée sur EBITDAR |
30 septembre
2016 | 31 décembre 2015* |
| Dette nette (en m€) | 4 163 | 4 307 |
| Locations opérationnelles x 7 (sur 12 mois glissants, en m€) | 7 441 | 7 189 |
| Dette nette ajustée (en m€) | 11 604 | 11 496 |
| EBITDAR (sur 12 mois glissants, en m€) | 3 740 | 3 413 |
| Ratio dette nette ajustée / EBITDAR (sur 12 mois glissants) | 3,1x | 3,4 x |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
Cash-flow libre d'exploitation
| (En millions d'euros) | 9M 2016 | 9M 2015* |
| Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation, activités poursuivies | 1 707 | 1 617 |
| Acquisitions d'actifs corporels et incorporels non comptabilisés comme investissements | -1 595 | -1 166 |
| Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 138 | 71 |
| Cash-flow libre d'exploitation, hors opérations non poursuivies | 250 | 522 |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
Coût net à l'ESKO
| T3 2016 | T3 2015* | 9M 2016 | 9M 2015* | |
| Chiffre d'affaires (en m€) | 6 938 | 7 308 | 18 758 | 19 447 |
| Résultat d'exploitation courant (en m€) | 737 | 880 | 955 | 643 |
| Coût d'exploitation total (en m€) | -6 201 | -6 428 | -17 803 | -18 804 |
| Activité passage réseaux - autres recettes (en m€) | 227 | 223 | 633 | 638 |
| Activité cargo - autres recettes fret (en m€) | 40 | 38 | 119 | 117 |
| Chiffre d'affaires externe de la maintenance (en m€) | 482 | 373 | 1 348 | 1 148 |
| Transavia - autres recettes (en m€) | 0 | 4 | 8 | 11 |
| Chiffre d'affaires externe des autres activités (en m€) | 9 | 15 | 31 | 36 |
| Coût net (en m€) | 5 443 | 5 775 | 15 664 | 16 854 |
| Capacités produites, exprimées en ESKO | 94 081 | 93 174 | 257 760 | 256 354 |
| Coût net à l'ESKO (en centimes d'€ par ESKO) | 5,79 | 6,20 | 6,08 | 6,58 |
| Variation brute | -6,7% | -7,6% | ||
| Effet change sur les coûts nets (en m€) | 23 | 129 | ||
| Variation à change constant | -7,1% | -8,3% | ||
| Effet prix du carburant (en m€) | -399 | -1,257 | ||
| Variation à change et prix du carburant constants | -0,3% | -1,0% | ||
| Variation des charges liées aux retraites (en m€)* | 3 | 8 | ||
| Coût unitaire à l'ESKO à change, prix du carburant et charges liées aux retraites constants (en centimes d'€ par ESKO) | 5,79 | 5,80 | 6,08 | 6,14 |
| Variation à change, prix du carburant et charges liées aux retraites constants | -0,2% | -0,9% |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
RÉSULTATS PAR COMPAGNIES
Air France
|
T3
2016 |
T3
2015* | Variation |
9M
2016 |
9M
2015* | Variation | |
| Chiffre d'affaires (m€) | 4 202 | 4 516 | -7,0% | 11 578 | 12 147 | -4,7% |
| EBITDA (m€) | 589 | 754 | -165 | 1 121 | 1 100 | +21 |
| Résultat d'exploitation (m€) | 311 | 458 | -147 | 326 | 324 | +2 |
| Marge d'exploitation (%) | 7,4% | 10,1% | -2,7 pt | 2,8% | 2,7% | +0,1 pt |
| Cash-flow d'exploitation avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires (m€) | 520 | 722 | -202 | 1 035 | 989 | +46 |
| Marge du cash-flow d'exploitation (avant variation du BFR et plans de départs volontaires) | 12,4% | 16,0% | -3,6 pt | 8,9% | 8,1% | +0,8 pt |
*Servair a été reclassifié comme une activité non poursuivie
KLM
|
T3
2016 |
T3
2015 | Variation |
9M
2016 |
9M
2015 | Variation | |
| Chiffre d'affaires (m€) | 2 826 | 2 870 | -1,5% | 7 430 | 7 527 | -1,3% |
| EBITDA (m€) | 553 | 564 | -11 | 1 012 | 742 | +270 |
| Résultat d'exploitation (m€) | 422 | 424 | -2 | 629 | 345 | +284 |
| Marge d'exploitation (%) | 14,9% | 14,8% | +0,2 pt | 8,5% | 4,6% | +3,9 pt |
| Cash-flow d'exploitation avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires (m€) | 504 | 515 | -11 | 888 | 617 | +271 |
| Marge du cash-flow d'exploitation (avant variation du BFR et plans de départs volontaires) | 17,8% | 17,9% | -0,1 pt | 12,0% | 8,2% | +3,8 pt |
NB: La somme des deux compagnies n'est pas égale aux chiffres consolidés à cause des écritures intra-groupes.
.
Traitement du Groupe Servair en activité non poursuivie
Le groupe a entrepris une réflexion sur différents scénarii pour assurer le développement de sa filiale Servair et a retenu l'option d'ouvrir le capital de Servair à un nouvel actionnaire. En mars 2016, Servair et Air France ont respectivement informé leurs instances représentatives du personnel de ce processus. Au regard des offres déjà reçues par Air France, cette ouverture du capital devrait entraîner la perte de contrôle de Servair par le groupe Air France-KLM, telle que définie dans la norme IFRS 10. Servair constitue la principale unité génératrice de trésorerie du segment "Autre".
Les éléments précités ont déclenché le traitement de Servair en "activité non poursuivie" à compter du 31 mars 2016, telle que définie dans la norme IFRS 5.
Les comptes consolidés au 31 mars 2015 ont donc été retraités afin de permettre la comparaison.
Au premier semestre 2016, le chiffre d'affaires externe s'est élevé à 195 millions d'euros, conduisant à un EBITDA publié de 15 millions d'euros et un résultat d'exploitation de 10 millions d'euros.
Dans le contexte de cette opération, les actifs et passifs du groupe Servair ont été reclassifiés en actifs détenus en vue de la vente , pour respectivement 380 millions d'euros et 253 millions d'euros à partir du 30 juin 2016.
| Exercice 2015 - Servair | ||||||
| En millions d'euros | T1 | T2 | T3 | T4 | Total | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES EXTERNE | 74 | 85 | 109 | 102 | 370 | |
| Autres produits de l'activité | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Charges externes | 27 | 27 | 18 | 14 | 86 | |
| Catering | -39 | -46 | -57 | -51 | -193 | |
| Autres charges externes | 66 | 73 | 75 | 65 | 279 | |
| Frais du personnel | -91 | -99 | -100 | -98 | -388 | |
| Impôts et taxes | -5 | -2 | -3 | -2 | -12 | |
| Autres produits et charges | 0 | 2 | 1 | 2 | 5 | |
| EBITDAR | 5 | 13 | 25 | 18 | 61 | |
| Locations opérationnelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| EBITDA | 5 | 13 | 25 | 18 | 61 | |
| Amortissements, dépréciations et provisions | -5 | -7 | -6 | -7 | -25 | |
| Résultat avant opérations courantes | 0 | 6 | 19 | 11 | 36 | |
| Autres produits et charges non récurrents | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | |
| Résultat des activités opérationnelles | 0 | 6 | 19 | 10 | 35 | |
| Produits de la trésorerie | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | |
| Coût de l'endettement financier brut | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | |
| Coût de l'endettement financier net | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Autres produits et charges financiers | 0 | -1 | -1 | 1 | -1 | |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | 0 | 5 | 18 | 11 | 34 | |
| Impôts sur les résultats | 0 | -3 | -6 | -4 | -13 | |
| Résultat net des entreprises intégrées | 0 | 2 | 12 | 7 | 21 | |
| Quote-part dans les résultats des societies mises en équivalence | 2 | 1 | 1 | 1 | 5 | |
| Résultat des activités poursuivies | 2 | 3 | 13 | 8 | 26 | |
| Résultat net des activités non poursuivies | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Résultat net pour la période | 2 | 3 | 13 | 8 | 26 | |
| Intérêts minoritaires | -2 | -2 | -2 | -2 | -8 | |
| Groupe - Résultat net pour la période | 0 | 1 | 11 | 6 | 18 | |
FLOTTE DU GROUPE AU 30 SEPTEMBRE 2016
| Type d'appareil |
AF
(incl. HOP!) |
KL
(incl. KLC & Martinair) | Transavia | Propriété | Crédit-bail | Loyers opérat. | Total | En exploit. | Ecart / 31/12/14 | |
| B747-400 | 20 | 18 | 2 | 20 | 19 | -6 | ||||
| B777-300 | 43 | 12 | 9 | 25 | 21 | 55 | 55 | 5 | ||
| B777-200 | 25 | 15 | 19 | 10 | 11 | 40 | 40 | |||
| B787-9 | 8 | 1 | 7 | 8 | 8 | 6 | ||||
| A380-800 | 10 | 1 | 4 | 5 | 10 | 10 | ||||
| A340-300 | 12 | 5 | 5 | 2 | 12 | 11 | -1 | |||
| A330-300 | 5 | 5 | 5 | 5 | ||||||
| A330-200 | 15 | 8 | 4 | 7 | 12 | 23 | 23 | -2 | ||
| Total long-courrier | 105 | 68 | 0 | 56 | 52 | 65 | 173 | 171 | 2 | |
| B737-900 | 5 | 1 | 1 | 3 | 5 | 5 | ||||
| B737-800 | 25 | 55 | 8 | 9 | 63 | 80 | 80 | 10 | ||
| B737-700 | 18 | 8 | 3 | 8 | 15 | 26 | 26 | |||
| A321 | 20 | 5 | 6 | 9 | 20 | 20 | ||||
| A320 | 43 | 5 | 3 | 35 | 43 | 43 | ||||
| A319 | 38 | 19 | 6 | 13 | 38 | 38 | ||||
| A318 | 18 | 11 | 7 | 18 | 18 | 3 | ||||
| Total court et moyen courrier | 119 | 48 | 63 | 52 | 40 | 138 | 230 | 230 | 13 | |
| ATR72-600 | 5 | 5 | 5 | 5 | ||||||
| ATR72-500 | 5 | 1 | 3 | 1 | 5 | 5 | -1 | |||
| ATR42-500 | 12 | 5 | 3 | 4 | 12 | 12 | -1 | |||
| Canadair Jet 1000 | 14 | 14 | 14 | 14 | ||||||
| Canadair Jet 700 | 11 | 11 | 11 | 11 | -2 | |||||
| Canadair Jet 100 | 3 | 3 | 3 | |||||||
| Embraer 190 | 10 | 30 | 4 | 15 | 21 | 40 | 40 | |||
| Embraer 175 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||
| Embraer 170 | 15 | 8 | 2 | 5 | 15 | 15 | -1 | |||
| Embraer 145 | 18 | 13 | 5 | 18 | 16 | |||||
| Embraer 135 | 4 | 4 | 4 | |||||||
| Fokker 70 | 15 | 15 | 15 | 13 | -3 | |||||
| Total Regional | 97 | 48 | 0 | 81 | 28 | 36 | 145 | 134 | -5 | |
| B747-400ERF | 3 | 3 | 3 | 3 | ||||||
| B747-400BCF | 3 | 2 | 1 | 3 | 1 | |||||
| B777-F | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||
| MD-11-CF | -1 | |||||||||
| MD-11-F | -2 | |||||||||
| Total Cargo | 2 | 6 | 0 | 7 | 0 | 1 | 8 | 6 | -3 | |
| Total Air France-KLM | 323 | 170 | 63 | 196 | 120 | 240 | 556 | 541 | 7 | |
[1] A données comparables : hors change. La même définition s'applique dans le reste du communiqué de presse
[2] Voir définition en annexe
[3] Prix moyen du Brent de 45$ le baril, prix moyen du carburant de 427$ par tonne, et hypothèse d'un taux de change moyen de 1,10$ par euro pour la période octobre-décembre 2016.
[4] . Pour 2017, prix moyen du Brent de 56$ le baril, prix moyen du carburant de 519$ par tonne, et hypothèse d'un taux de change moyen de 1,10$ par euro.
[5] Air France, KLM et HOP!. Transavia est présentée comme un secteur d'activité distinct.
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Source: AIR FRANCE - KLM via GlobeNewswire
