Analisten noemen ING Groep ondergewaardeerd

ING Groep lijkt er goed voor te staan, met adviezen die veelal positief zijn en een verwacht rendement dat boven de 17% ligt. Analisten roemen de Nederlandse bank vooral vanwege zijn financiële positie die op langere termijn sterk zal blijven. Dit is volgens de marktvorsers nog niet in de koers verwerkt, al is er ook de nodige tegenwind vanuit andere hoeken.

Citigroup heeft op 27 januari zijn koersdoel voor ING verhoogd van 13 euro naar 14,50 euro. Volgens analist Andrew Coombs is de koersdoelverhoging gedaan doordat de waarderingsgrondslag nu tot 2018 reikt. Daarnaast wijst de analist op de actuele marktwaarde van de deelnemingen in Voya Financial en de verzekeringsgroep Nationale Nederlanden (NN). Het advies voor ING luidt bij Citigroup dan ook ‘buy’.

JP Morgan Chase herhaalde op 20 januari al zijn koopadvies voor ING en verwacht goede resultaten. Volgens de analisten moet de bankdivisie een goede winstdynamiek kunnen realiseren, terwijl de kapitaalpositie van ING sterk blijft. De Amerikaanse zakenbank hanteert voor het aandeel een koersdoel van 13,20 euro.

Lange termijn kapitaaloverschot

Deutsche Bank stelde op 16 januari al vast dat een investering in ING er een is van een waarbij er op langere termijn sprake is van een kapitaaloverschot. Dit is volgens analist David Lock nog niet weerspiegeld in de koers.

Tegelijkertijd is er echter ook tegenwind voor ING door het conflict tussen het Westen en Rusland, maar ook de recente olieprijsbewegingen en stijgende kosten. Deutsche Bank hanteert voor ING een ‘buy-advies’ met een koersdoel van 12,90 euro.

Consensus

Voor ING staat er momenteel slechts 1 verkoopadvies uit, terwijl 3 analisten een houd- en maar liefst 22 een koopadvies hebben afgegeven. De consensus is daarmee zeer positief te noemen.

Daarnaast is het verwacht rendement voor het aandeel hoog. Met een gemiddeld koersdoel van 13,20 euro zien analisten namelijk een opwaarts potentieel van 17,4%. Koersdoelen die recent zijn afgegeven liggen rond of boven dit gemiddelde, wat daarmee dus een goede afspiegeling is van het huidige sentiment rond het aandeel.