Halfjaarbericht 2010 - RoodMicrotec N.V. herstelt volgens plan

31 augustus 2010 HALFJAARBERICHT 2010 ROODMICROTEC N.V. HERSTELT VOLGENS PLAN Kernpunten eerste halfjaar 2010 Â·Â Â Â Â Sterke omzetgroei eerste halfjaar 2010 in test en supply chain management, zie grafiek. Â·Â Â Â Â Vermindering netto rentedragende schulden met circa 7% ofwel EUR 334.000 t.o.v. 31 december 2009 Â·Â Â Â Â Verbetering van de cash flow van -EUR 90.000 naar EUR 561.000. Â·Â Â Â Â Reductie van de arbeidskosten van 2,8%. Â·Â Â Â Â Herfinanciering van EUR 1,0 miljoen. Â·Â Â Â Â Aanhoudende marktgroei in het fabless segment. Â·Â Â Â Â Significante verhoging van de bezettingsgraad van een deel van het equipment. Â·Â Â Â Â Tijdelijk lagere procentuele bruto marge (circa 75%) gedurende het eerste halfjaar. FinanciÃ«le kernpunten eerste halfjaar 2010 Â Â Â -Â Â Omzetstijging van 32% tot EUR 7,328 miljoen (H1 2009: EUR 5,547 Â Â Â Â Â miljoen) Â Â Â -Â Verbetering bedrijfsresultaat vÃ³Ã³r afschrijving en amortisatie (EBITDA) tot EUR 775.000 (H1 2009: EUR 127.000) Â Â Â -Â Verbetering nettoresultaat van EUR 1,149 miljoen negatief naar EUR 278.000 negatief. Kerncijfers (EUR 1.000) Â H1 2010 H1 2009 Â Delta (%) Â 2009 ------------------------------------- Resultaat Netto-omzet 7.328 5.547 Â 32% Â 11.922 Totaal bedrijfsresultaat 7.331 5.554 Â 32% Â 12.076 Brutomarge 5.502 4.854 Â 13% Â 9.821 Bedrijfsresultaat/EBIT -64 -932 Â 93% Â -1.304 EBITDA 775 127 Â 510% Â 750 Kasstroom (nettoresultaat en afschrijving) 561 -90 Â 723% Â 312 Kasstroom uit operationele activiteiten -2 212 Â -99% Â 213 Nettoresultaat -278 -1.149 Â 76% Â -1.742 Bruto rentekosten 214 217 Â -1% Â 440 Investeringen in materiÃ«le vaste activa 57 19 Â 200% Â 288 Afschrijvingen op materiÃ«le vaste activa 825 1.059 Â -22% Â 2.026 Gegevens per aandeel (x EUR 1,-) Kapitaal en reserves 0,08 0,10 Â -20% Â 0,09 Bedrijfsresultaat 0,00 -0,03 Â 100% Â -0,04 Cashflow 0,02 0,00 Â NVT Â 0,01 Nettoresultaat -0,01 -0,03 Â 67% Â -0,05 Koers: 30 juni 2010 0,17 0,17 Â 0% Â 0,17 Koers: hoogste 0,19 0,22 Â -14% Â 0,24 Koers: laagste 0,15 0,13 Â 15% Â 0,13 Aantal FTE's (permanent) 30 juni 2010 125 132 Â 5% Â 126 Gemiddeld 125 138 Â 9% Â 132 Omzet (jaar)/gemiddeld aantal FTE's (permanent) 117 84 Â 39% Â 93 Â 30-06-2010 Â 30-06-2009 Â Delta (%) ------------------------------------ Activa Totaal activa 12.631 Â 12.449 Â 1% Groepsvermogen 2.841 Â 3.115 Â -9% Converteerbare schuld 0 Â 750 Â -100% Groepsvermogen + converteerbare leningen 2.841 Â 3.865 Â -26% Groepsvermogen + converteerbare leningen als percentage van totale activa 22,5 Â 31,0 Â -27% Nettoschuld als percentage van het eigen vermogen 159,0 Â 155,7 Â 2% Nettoschuld als percentage van de totale activa exclusief converteerbare leningen 35,8 Â 32,9 Â 9% Passiva Totale schuld (inclusief rekening courant) 4.517 Â 4.851 Â -7% EBITDA/ nettorente 3,6 Â 1,7 Â 111% Nettoschuld exclusief converteerbare leningen / EBITDA 3,2 Â 5,5 Â -42% (12 maanden voortschrijdend) Activa MateriÃ«le vaste activa 5.861 Â 6.629 Â -12% Vlottende activa 4.173 Â 3.209 Â 30% Kortlopende verplichtingen 5.033 Â 4.183 Â 20% Werkkapitaal -860 Â -974 Â -12% 'Hoewel in de eerste helft van het jaar de brutomarge door een uitzonderlijke mix van orders onder druk is komen te staan, kijken we terug op succesvolle verkopen in het eerste halfjaar. Voor de tweede helft verwachten we een andere samenstelling van de orders en daarmee een hogere brutomarge. Verder draagt onze onlangs aangekondigde samenwerking met een Russische partner bij aan versterking van onze marktpositie', aldus Philip Nijenhuis, CEO RoodMicrotec. Verslag van de Raad van Bestuur 1.Â Â ALGEMEEN Â Â Â Omzet Â Â Â In het eerste halfjaar 2010 lieten voornamelijk Test en Supply Chain Management een sterke tot zeer sterke groei zien van respectievelijke 42% en 176%. In deelsectoren binnen Test leidde dit zelfs tot overbezetting. De orderportefeuille nam hier in vergelijking met eind vorig jaar ook sterk toe. Â Â Â In de overige sectoren hadden wij in hoge mate te maken met opdrachten die werden uitgesteld als gevolg van traag lopende ontwikkelingen. Bij Failure & Technology Analysis en Test Engineering nam de omzet af, terwijl Qualification & Reliability Investigation een uiterst geringe toename liet zien. Wij verwachten dat deze opdrachten, weliswaar met uitstel, alsnog uitgevoerd zullen worden. Â Â Â 1.2. Personeel Â Â Â Het vaste personeelsbestand is ten opzichte van 30 juni 2009 met circa 9% afgenomen. Wij willen zowel onze groei als flexibiliteit deels realiseren met flexibele arbeidskrachten. Â Â Â 1.3. Cash flow Â Â Â In het eerste halfjaar hebben we een cash flow gerealiseerd van EUR 561.000 (H1 2009 EUR 90.000 negatief) en een cash flow uit operationele activiteiten van EUR 2.000 negatief (H1 2009 EUR 212.000). Â Â Â De cash flow uit operationele activiteiten werd sterk beÃ¯nvloed door de toegenomen omzet en de daarmee gepaard gaande toename van het debiteurensaldo met EUR 1,256 miljoen ten opzichte van juni 2009. Die omzet nam vooral in de laatste maanden toe (zie grafiek - pagina 1). Â Â Â 1.4. Break even point Â Â Â In 2009 lag het break even point op EUR 13 miljoen omzet per jaar, uitgaande van de toenmalige bruto marge van circa 87% (zie persbericht 31 augustus 2009). Bij de huidige bruto marge van circa 75% ligt dit break even point hoger, namelijk op circa EUR 15,5 miljoen omzet per jaar. De marge over de eerste helft van 2010 is uitzonderlijk, gebaseerd op tijdelijke orders met een relatief lage bruto marge. 2.Â Â Â Â Toelichting financiÃ«le resultaten Â Â Â 2.1. Omzet en resultaat Â Â Â RoodMicrotec realiseerde over de eerste zes maanden een netto omzet van EUR 7,328 miljoen, een stijging van 32% ten opzichte van de eerste helft van 2009. De bruto marge bedroeg EUR 5,502 miljoen, een stijging van 13% ten opzichte van eerste helft van 2009. Er zijn permanente maatregelen getroffen om de kosten, waaronder de personeelskosten, tot een minimum te beperken. De werktijdverkorting, een regeling die ook in 2011 nog van kracht is, heeft daaraan een belangrijke bijdrage geleverd. Â Â Â De totale operationele kosten van EUR 5,556 miljoen zijn met circa 4% ten opzichte van de eerste helft van 2009 afgenomen. Â Â Â Omzet RoodMicrotec H1 2010 versus H1 2009 Â Â Â (x EUR 1000)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1(e) halfjr 2009Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1(e) halfjr 2010 Â Â Â Â Â Mut Â Â Â TestÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.337Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 3.319Â Â Â Â Â Â Â Â +42% Â Â Â Supply Chain ManagementÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.650Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.791Â Â Â Â Â Â Â +176% Â Â Â Failure & Technology AnalysisÂ Â Â Â Â Â Â Â Â 0.845Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.753Â Â Â Â Â Â Â Â -11% Â Â Â Test EngineeringÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.606Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.349Â Â Â Â Â Â Â Â -42% Â Â Â Qualification & Reliability InvestigationÂ Â Â 1.109Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.116 +1% Â Â Â TotaalÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 5.547Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 7.328 Â Â Â Het bedrijfsresultaat vÃ³Ã³r afschrijving en amortisatie (EBITDA) bedroeg EUR 775.000 (H1 2009: EUR 127.000). Dit is 10,6% van de omzet. Â Â Â Het bedrijfsresultaat (EBIT) bedroeg EUR 64.000 negatief, terwijl het nettoresultaat EUR 278.000 negatief bedroeg. Dit komt overeen met EUR 0,01 negatief per aandeel. Â Â Â De netto financieringslasten bedroegen EUR 214.000 en zijn 1,4% minder dan in de eerste helft van 2009. Â Â Â 2.2. Herfinanciering Â Â Â De converteerbare obligatie ter grootte van EUR 750.000 en de achtergestelde lening van EUR 250.000, beide bij TIIN Capital (ICN Part Rood B.V.), zijn geherfinancierd. De einddatum van april 2012 is onveranderd. De aflossing vindt plaats in maandelijkse termijnen, waarbij in 2010 in totaal EUR 236.000 en in 2011 in totaal EUR 519.000 wordt afgelost. In april 2012 wordt het restbedrag van EUR 245.000 eenmalig afgelost. De rente bedraagt 6% op jaarbasis. De calloptierechten van de oorspronkelijke converteerbare obligatie blijven onverkort van kracht. Â Â Â De lening ter grootte van EUR 250.000 met de private investeerder, af te lossen in september 2010, wordt nu in 12 gelijke maandelijkse termijnen afgelost, te beginnen per september 2010. Deze financiering is na balans datum overeengekomen. Â Â Â Schuldherfinanciering in EUR x 1.000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 30 juni 2010Â Â Â Â 31 december 2009 Â Â Bankleningen met zekerheden*Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.800Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.800 Â Â Bankleningen zonder zekerhedenÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 175 Â Â Converteerbare leningenÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 750 Â Â Achtergestelde leningenÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 937Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 250 Â Â Finance leaseÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 675Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 882 Â Â Andere leningenÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 270Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 270 Â Â Â TotaalÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 3.682Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4.127 Â Â Â Waarvan af te lossen binnen Ã©Ã©n jaarÂ Â Â Â 1.466Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.287 Â Â Gebruikt deel van rekening courantÂ Â Â Â Â Â Â Â Â 835Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 724 Â Â Â Netto schuldpositieÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4.517Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4.851 Â Â KasmiddelenÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 229Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 308 Â Â Totale rekening courantÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.550Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.550 Â Â Â * inclusief de in juniÂ 2009 ondertekende lange termijn rekening courant faciliteit van Â Â Â Â EUR 500.000 3. VOORUITZICHTEN 2010 Â Â Â De onzekerheid over de wereldwijde economische ontwikkelingen maken het moeilijk om concrete uitspraken te doen over de tweede helft van 2010. Â Â Â De toenemende vraag en orderportefeuille stemmen ons positief. Wij verwachten dan ook een verdere groei van onze omzet in de tweede helft van dit jaar en een circa 5% betere bruto marge dan in het eerste halfjaar. Wij rekenen derhalve op een positief operationeel resultaat over 2010. Deze verwachting is mede ingegeven door het feit dat historisch gezien de tweede helft van het jaar een beter resultaat laat zien dan de eerste helft van het jaar. Â Â Â Onze onlangs aangekondigde samenwerking met een Russische partij past uitstekend in onze strategie om met partners onze marktpositie te versterken. Onze klanten hechten steeds meer behoefte aan one-stop-shopping oplossingen. Dankzij diverse samenwerkingenverbanden kunnen wij hier adequaat op inspringen en flexibel reageren op veranderende omstandigheden. Â Â Â Op de lange termijn streeft RoodMicrotec ernaar haar groei van de afgelopen paar jaar (autonome groei van tussen de 5% en 15%) voort te zetten en de omzet, het bedrijfsresultaat en het nettoresultaat te blijven verbeteren, alsmede de schuldpositie verder af te bouwen. 4. FINANCIÃ‹LE AGENDA 2010/2011 Â Â Â 31 augustus 2010Â Â Â Â Â Â Â Â Â Conference call pers en analisten Â Â Â 11 november 2010Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie tussentijdse update Â Â Â 11 januari 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie jaaromzetcijfers 2010 Â Â Â 24 februari 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie jaarcijfers 2010 Â Â Â 24 februari 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Conference call pers en analisten Â Â Â 10 maart 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie jaarverslag 2010 Â Â Â 24 maart 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Algemene vergadering van aandeelhouders Â Â Â 11 mei 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie tussentijdse update Â Â Â Â 7 juli 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie omzetcijfers 1(e) halfjaar 2011 Â Â Â 31 augustus 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie halfjaarbericht 2011 Â Â Â 31 augustus 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Conference call pers en analisten Â Â Â 10 november 2011Â Â Â Â Â Â Â Â Â Publicatie tussentijdse update Over RoodMicrotec Met 40 jaar ervaring als een onafhankelijke value-added dienstverlener op het gebied van micro- en optoelectronica biedt RoodMicrotec fabless companies, OEM's en andere ondernemingen een one-stop shopping propositie. Met haar powerful solutions heeft RoodMicrotec een sterke positie in Europa opgebouwd. De diensten voldoen aan de industriÃ«le en kwaliteitseisen van de high-reliability/ruimtevaart, automobiel-, telecommunicatie-, medische, IT- and electronicasectoren. Certified by RoodMicrotec betreft onder andere certificatie van producten volgens de strenge ISO/TS 16949-norm die geldt voor toeleveranciers van de automobielindustrie. De onderneming beschikt tevens over een geaccrediteerd laboratorium voor testactiviteiten en kalibrering volgens ISO/IEC 17025. The value-added diensten omvatten onder meer failure & technology analysis, qualification & burn-in, test- & product engineering, production test (waaronder device programming en end-of-line service), ESD/ESDFOS assessment & training, quality & reliability consulting, supply chain management en total manufacturing solutions met partners. RoodMicrotec heeft vestigingen in Duitsland (Dresden, NÃ¶rdlingen, Stuttgart) en Nederland (Zwolle). Voor nadere informatie: Philip Nijenhuis, CEO Â Â Â Â Â Â Â Â Â Telefoon: +31 38 4215216Â Â Â Â Â Fax: +31 38 4216410 Correspondentieadres: RoodMicrotec N.V., Postbus 1042, 8001 BAÂ Zwolle E-mail: info@roodmicrotec.comÂ Â Â Â Â Â Web-site:www.roodmicrotec.com [HUG#1441449] Halfjaarbericht 2010: http://hugin.info/130789/R/1441449/385755.pdf Grafiek Sales Revenue Index: http://hugin.info/130789/R/1441449/385756.pdf This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that: (i) the releases contained herein are protected by copyright and other applicable laws; and (ii) they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein. Source: RoodMicrotec N.V. via Thomson Reuters ONE