In onzekere tijden zoeken beleggers in België en Luxemburg steeds vaker hulp van een financieel adviseur

• 90% van de beleggers in België en Luxemburg vertrouwt op financieel adviseurs en benadrukt daarmee het belang van persoonlijk afgestemd advies en sterke persoonlijke relaties boven geautomatiseerde aanbevelingen
• Belux-beleggers mikken op 7,4% boven inflatie in 2025 en 12,6% op lange termijn; adviseurs vinden 8,3% realistischer
• Een derde van de wereldwijd ondervraagde beleggers zoekt via hun financieel adviseur toegang tot kansen op de markt voor private activa

10 juni 2025 – Na 15 jaar van lage rentes, hoge rendementen en relatief rustig vaarwater, maken particuliere beleggers zich wereldwijd zorgen over de gevolgen van de huidige instabiele periode voor hun langetermijndoelen. Uit een wereldwijde peiling door Natixis Investment Managers onder meer dan 7.000 beleggers, waaronder 300 uit België en Luxemburg, met minimaal $100.000 aan belegbaar vermogen blijkt een duidelijke mentaliteitsverandering. 70% van de Belgische en Luxemburgse respondenten geeft aan zich zorgen te maken over de impact die de huidige context kan hebben op hun persoonlijke financiën.

In dit klimaat geven beleggers de voorkeur aan zekerheid boven rendement: 70% kiest voor veiligheid, en 67% verwacht dat markten nog volatieler worden. Ze zoeken duidelijkheid. Wat betekenen renteverlagingen voor hun portefeuille? Welke kansen passen nog bij hun situatie?

Vertrouwen in financieel adviseur groeit

In tijden van onzekerheid blijft de waarde van professioneel advies hoog. Waar vertrouwen in veel bronnen de afgelopen vier jaar is gedaald, vertrouwt 90% van de beleggers in België en Luxemburg nu het meest op hun financieel adviseur als het om beleggingsbeslissingen gaat.

Inflatie knabbelt aan spaargeld

Inflatie staat wereldwijd bovenaan het lijstje financiële zorgen van beleggers (51%). In Belgie en Luxemburg is dat van mindere zorg (35%); zij zien geopolitieke conflicten als de grootste zorg (44%). Twee op de drie (65%) zegt minder te sparen door hogere kosten van levensonderhoud. Bijna 70% geeft aan dat inflatie eerdere winsten heeft uitgehold. Voor 44% is het daardoor moeilijker om langetermijndoelen te halen.

Het einde is nog niet in zicht: slechts 41% denkt dat de hoogste inflatie inmiddels achter ons ligt. Tegelijkertijd willen beleggers hun rendementen beschermen. Belastingen staan inmiddels op plek drie van financiële zorgen in de Belux (37%) en 57% (70% wereldwijd) vindt rendement na belasting belangrijker dan brutoresultaten. Voor 67% van de beleggers in Belux met een adviseur is belastingplanning dan ook een vast onderdeel van het adviesgesprek.

Rendementsverwachtingen realistischer, maar nog altijd ambitieus

Beleggers in België en Luxemburg stellen hun verwachtingen bij: voor 2025 mikken ze op een rendement van 7,4% boven inflatie – een daling van 22% ten opzichte van de 9,5% die ze vorig jaar verwachtten. Op de lange termijn blijft het optimisme echter overeind: gemiddeld verwachten beleggers een rendement van 12,6% boven inflatie te behalen. Volgens financieel adviseurs is dat te optimistisch. Zij achten een langetermijnrendement van ongeveer 8,3% boven inflatie realistischer.

Maar ook die bijgestelde verwachtingen brengen risico’s met zich mee. Dubbelcijferige rendementen vereisen een flinke blootstelling aan aandelen en volatiliteit en slechts 50% van de Belux-beleggers voelt zich comfortabel met dat risico. Bovendien maakt 51% zich zorgen over hun afhankelijkheid van de ‘Magnificent Seven’ (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Tesla en Alphabet). Een terugval van deze aandelen zou hun portefeuille onevenredig hard kunnen raken.

Private markten in de belangstelling

Met onzekere publieke markten kijkt men steeds meer naar alternatieven. Net als institutionele beleggers zien particuliere beleggers kansen in private markten. 45% geeft aan dat hoe meer ze leren over private assets, hoe groter hun interesse. De helft denkt dat het extra kostenplaatje wordt gecompenseerd door de potentie op rendement. Toch maken veel beleggers zich zorgen over de beperkte liquiditeit (58%).

AI: hype of bubbel?

Beleggers zijn minder enthousiast over AI dan professionals. Slechts 38% van de beleggers uit België en Luxemburg noemt AI de grootste beleggingskans van hun leven, terwijl 53% het een bubbel vindt die vroeg of laat barst.

Belegger zoekt coach, geen robot

Beleggers zoeken meer dan alleen een portefeuillebeheerder: ze willen een financieel coach. 36% van de Belux-beleggers verwacht hulp bij het plannen van pensioeninkomen en algemene financiële planning.

Persoonlijk contact blijft belangrijk. Hoewel robo-advies in opkomst is, geeft 69% van de beleggers met een adviseur aan waarde te hechten aan de menselijke kant van het advies. 25% vindt het belangrijk dat hun adviseur hun situatie echt begrijpt, en 32% wil vooral iemand die luistert. Slechts 32% vertrouwt op algoritmes of AI bij hun beleggingskeuzes. Social media scoort het laagst op vertrouwen: slechts 14% vertrouwt beleggingsposts op social media platforms.

Sebastien Sallee, Head of België en Luxemburg bij Natixis Investment Managers zegt: “Beleggers in België en Luxemburg zijn vandaag meer dan ooit op zoek naar duidelijkheid, veiligheid en betrouwbare begeleiding. Door aanhoudende geopolitieke spanningen, hoge inflatie en stijgende levensduurte, vooral op het vlak van energie en huisvesting, stellen zij hun verwachtingen bij en zoeken ze actief naar manieren om hun financiële strategie te optimaliseren. In een steeds complexer beleggingsklimaat wordt de rol van een lokale adviseur (een family office, vermogensbeheerder of een andere specialist) steeds belangrijker. Deze kan namelijk oplossingen op maat bieden en kent de specifieke vermogenssituaties van elke klant.