Vanguard's Adviseursenquête 2026: als het gaat om advies hechten beleggers meer waarde aan relaties dan aan prestaties

- Nieuw onderzoek bevestigt dat geadviseerde beleggers financieel advies zeer waarderen
- Toch willen klanten meer personalisatie, coaching en een echt "menselijke verbinding"
- Verwaarloosde relaties, niet prestaties, zijn de belangrijkste reden dat cliënten vertrekken

Vanguard's Advisory Research Centre (ARC) heeft de allereerste Client Connect: Vanguard Advice Survey 2026 gepubliceerd. De studie vergelijkt de voorkeuren, verwachtingen en percepties over de waarde van financieel advies, gebaseerd op antwoorden van meer dan 1000 geadviseerde beleggers en 200 financieel adviseurs in Nederland. Sebstian Lewis, Senior Specialist ARC en hoofdauteur van het rapport: "Ons onderzoek benadrukt dat beleggers graag adviseurs willen die meer doen dan alleen cijfers duiden: ze willen financieel planners die tijd in hen investeren, hun doelen begrijpen en aanwezig zijn bij de momenten die ertoe doen. Veel adviseurs stellen relaties al centraal in hun dienstverlening, maar de sector kan altijd meer doen, vooral als het gaat om delicate onderwerpen zoals legacyplanning."

Beleggers hechten waarde aan financieel advies

Geadviseerde beleggers waarderen de waarde van financieel advies enorm, waarbij 96% erkent dat hun adviseur een wezenlijk verschil heeft gemaakt voor de gezondheid van hun portefeuille. Eerder onderzoek van Vanguard suggereert dat adviseurs ongeveer 3% kunnen toevoegen aan het netto-return van een belegger[1]. Bemoedigend genoeg melden Nederlandse beleggers in de Client Connect-enquête dat hun adviseurs het zelfs beter doen dan dat – de gewogen gemiddelde waargenomen alfa is 6,3%.

De waarde van advies reikt echter veel verder dan de beleggingsprestaties. Maar liefst 71,4% van de geadviseerde beleggers voelt zich zeker van het bereiken van hun langetermijndoelen dankzij hun adviseur en 69,4% zegt dat hun adviseur gemoedsrust biedt die hun mentale en emotionele welzijn versterkt. Financiële zekerheid is een diep persoonlijk onderwerp, en beleggers zien hun adviseurs als een bron van geruststelling en vertrouwen en niet alleen als een bron van rendementen.

Adviseurs begrijpen misschien niet altijd wat beleggers waarderen aan advies

Desondanks leven er nog misvattingen tussen wat beleggers willen en wat adviseurs leveren. Klanten hechten waarde aan portefeuilleprestaties, maar het is niet zo belangrijk voor het behouden van klanten als veel adviseurs denken. Uit het onderzoek van Vanguard bleek zelfs dat de prestaties van de adviseurs belangrijker kunnen zijn dan de prestaties van de portefeuille, waarbij 68% van de adviseurs relatiegedreven factoren als persoonlijkheidsverschillen en teleurstellende serviceniveaus als meest voorkomende reden noemde waarom klanten stopten met samenwerken. In dit verband geeft 14,8% van de adviseurs aan dat hun cliënten de adviesrelatie doorgaans beëindigen vanwege slechte beleggingsresultaten, terwijl 16,3% verwaarloosde relaties als belangrijkste reden noemt waarom cliënten hun adviseur verlaten (zie Figuur 1). Personalisatie en menselijke verbinding zijn cruciale drijfveren voor sterke relaties tussen adviseur en klant. Adviseurs (91,6%) en beleggers (89,2%) zijn het erover eens dat "iemand om mee te praten" belangrijker is dan beleggingsprestaties. Het onderzoek toonde een hoge mate van overeenstemming aan tussen wat beleggers willen en wat adviseurs momenteel doen als het gaat om contactfrequentie. Zo zegt 49,9% van de geadviseerde beleggers dat ze hun adviseurs vaker dan eens per jaar persoonlijk willen ontmoeten, terwijl 51,2% van de adviseurs aangeeft deze voorkeur te vervullen. Dit niveau van afstemming is ook aanwezig bij virtuele en telefonische contactpunten.

Bron: Vanguard, 2025. Adviseurs werd gevraagd: Wilt u de drie meest waarschijnlijke redenen rangschikken waarom uw cliënten de relatie met u zouden beëindigen?

De grote kloof over de Grote Vermogensoverdracht

Miscommunicatie is het duidelijkst in de context van de aanstaande Grote Vermogensoverdracht. Met de aanzienlijke rijkdom die de komende drie decennia tussen Nederlandse generaties zal worden uitgewisseld, is nalatenschapsplanning een belangrijk onderdeel van advies. Het onderzoek wijst uit dat kinderen vaak geen rekening houden met de financieel adviseur van hun ouders wanneer ze erven. Slechts 36% van de ondervraagde beleggers gelooft dat hun kinderen de relatie met hun adviseur zullen voortzetten na hun overlijden. Het niveau van betrokkenheid van adviseurs bij de families van cliënten zegt eveneens veel. Slechts 6% van de adviseurs geeft aan de kinderen van hun cliënten vaak te ontmoeten. Adviseurs noemen het gebrek aan interesse van erfgenamen als een belemmering, wat suggereert dat er aan beide kanten werk te doen is om een constructievere dialoog te bevorderen.

Daarnaast zeiden de meeste beleggers dat ze wilden dat gesprekken over vermogensoverdracht eerder in de relatie met adviseurs zouden beginnen, bij voorkeur in hun veertiger en vijftiger jaren, terwijl de meeste adviseurs aangaven dat ze pas met hun cliënten beginnen als ze in de vijftig en zestig zijn.