Kapitaalsgarantie of Gegarandeerd nu al Kwijt?
Elke goede huisvader heeft ze wel in zijn portefeuille, de fondsen met kapitaalsgarantie. Hier mijn ontdekkingen:
Ik heb navraag gedaan bij de bank zelf. De directeur wist zelfs niet dat in die fondsen met kapitaalsgarantie voor 80% obligaties zitten van enkel Ierse PLC vehicles. Op de vraag wat die PLC vehicles zelf juist in portefeuille hebben had hij zelf niet zo een transparantie!
Ik heb navraag gedaan bij de bank zelf. De directeur wist zelfs niet dat in die fondsen met kapitaalsgarantie voor 80% obligaties zitten van enkel Ierse PLC vehicles. Op de vraag wat die PLC vehicles zelf juist in portefeuille hebben had hij zelf niet zo een transparantie!
Hier vind je zo een jaarverslag van een typisch kapitaalsgarantie fonds, op pagina 11 vind je de lijst van de 80% 'waardevolle obligaties' van 'private bedrijven'. Wat die dan weer hebben van papier is een raadsel.
KBC beweert dus dat hun financiele obligaties (=fondsen met kapitaalsgarantie) nog 90% van hun waarde hebben, en beweert het niet alleen maar betaalt het nog uit ook! Hier de waardering dat de markt geeft aan obligaties van ING bijvoorbeeld:
U ziet het goed, geCRASHT van 100 naar 50 op 6 maand. Dit is een 'perpetual', een eeuwigdurende obligatie van ING. Je krijgt voor de rest van je leven een degelijke interest van ING en het is mogelijk dat ING de obligatie afsluit (hun keuze) en je 100% terugbetaalt. De markt zegt: Ik verkoop hem voor de helft van de prijs! Dus iemand heeft er bijvoorbeeld 100 euro voor betaald destijds en krijgt elk jaar 8% interest.
Wel, hij geeft het voor 50 euro aan jou, en je krijgt nog steeds 8%, dus eigenlijk krijg je 16% interest omdat je hem aan de helft van de prijs krijgt. Bovendien is het mogelijk dat ING hem afsluit binnen bijvoorbeeld 5 jaar en dan krijg je niet 50 euro maar 100 euro van ING erbovenop, nog eens 100% winst op je ingelegd kapitaal. Dus als je wil speculeren in banken, koop dan die zooi! Je hebt tenminste nog serieus opwaarts potentieel en zolang ze niet afsluiten wordt je vet betaald om te wachten.
Mijn besluit: Ik geloof niet dat een bank zich failliet laat gaan, wat gebeurd is in 2008 indien de staat hen niet op de valreep had gered, zonder eerst hun kapitaal rijke PLC vehicles te gebruiken om de schijn hoog te houden en de boel te redden. Harde bewijzen heb ik niet maar ik vermoed ten stelligste dat veel van die PLC vehicles (= fondsen met kapitaalsgarantie) nu al lege dozen zijn. Nog 90% uitbetaald krijgen is dus een goede deal! Run Forrest!
Marc de Mesel schrijft deze column op persoonlijke titel. Marc De Mesel heeft in 2000 zijn portefeuille aan een grootbank toevertrouwd. 2 jaar later was er 25% van zijn 'gespreide portefeuille' verdampt in de dotcom crash. Na een teleurstellend jaar in 2005 beheert hij vanaf 2006 zijn portefeuille zelf. In het catastrofale 2008 jaar waarin Belgen en Nederlanders gemiddeld weer zo'n -30% verlies hadden heeft hij het er met weinig kleerscheuren vanaf gebracht. Hier kunt u volgen wat hij doet met zijn portefeuille, waarom, en wat de resultaten zijn. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op info@analist.be.
KBC beweert dus dat hun financiele obligaties (=fondsen met kapitaalsgarantie) nog 90% van hun waarde hebben, en beweert het niet alleen maar betaalt het nog uit ook! Hier de waardering dat de markt geeft aan obligaties van ING bijvoorbeeld:
U ziet het goed, geCRASHT van 100 naar 50 op 6 maand. Dit is een 'perpetual', een eeuwigdurende obligatie van ING. Je krijgt voor de rest van je leven een degelijke interest van ING en het is mogelijk dat ING de obligatie afsluit (hun keuze) en je 100% terugbetaalt. De markt zegt: Ik verkoop hem voor de helft van de prijs! Dus iemand heeft er bijvoorbeeld 100 euro voor betaald destijds en krijgt elk jaar 8% interest.
Wel, hij geeft het voor 50 euro aan jou, en je krijgt nog steeds 8%, dus eigenlijk krijg je 16% interest omdat je hem aan de helft van de prijs krijgt. Bovendien is het mogelijk dat ING hem afsluit binnen bijvoorbeeld 5 jaar en dan krijg je niet 50 euro maar 100 euro van ING erbovenop, nog eens 100% winst op je ingelegd kapitaal. Dus als je wil speculeren in banken, koop dan die zooi! Je hebt tenminste nog serieus opwaarts potentieel en zolang ze niet afsluiten wordt je vet betaald om te wachten.
Mijn besluit: Ik geloof niet dat een bank zich failliet laat gaan, wat gebeurd is in 2008 indien de staat hen niet op de valreep had gered, zonder eerst hun kapitaal rijke PLC vehicles te gebruiken om de schijn hoog te houden en de boel te redden. Harde bewijzen heb ik niet maar ik vermoed ten stelligste dat veel van die PLC vehicles (= fondsen met kapitaalsgarantie) nu al lege dozen zijn. Nog 90% uitbetaald krijgen is dus een goede deal! Run Forrest!
Marc de Mesel schrijft deze column op persoonlijke titel. Marc De Mesel heeft in 2000 zijn portefeuille aan een grootbank toevertrouwd. 2 jaar later was er 25% van zijn 'gespreide portefeuille' verdampt in de dotcom crash. Na een teleurstellend jaar in 2005 beheert hij vanaf 2006 zijn portefeuille zelf. In het catastrofale 2008 jaar waarin Belgen en Nederlanders gemiddeld weer zo'n -30% verlies hadden heeft hij het er met weinig kleerscheuren vanaf gebracht. Hier kunt u volgen wat hij doet met zijn portefeuille, waarom, en wat de resultaten zijn. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op info@analist.be.
