9 bedrijven die Warren Buffett over zou kunnen nemen
Beleggers kijken ieder jaar reikhalzend uit naar suggesties van Warren Buffett’s pottentiele overnames. Begin mei is er weer de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van zijn investeringsvehikel Berkshire Hathaway. Met zelfs eer dan 112 miljard dollar aan Amerikaans staatspapier en liquide middelen aan het eind van 2018 heeft Berkshire voldoende koopkracht voor een grote aankoop, zo meldt Investopedia.
Warren Buffett had eerder laten weten dat hij zint op een gigantische overname. Grote overnames of belangen zijn hem niet vreemd getuige zijn belangen in onder andere Apple, Kraft Heinz en Coca-Cola. De Zwitserse zakenbank Credit Suisse heeft maar liefst een lijst met 141 potentiele overnamekandidaten. Beleggingsblad Barron’s filterde deze lijst verder en hield 12 bedrijven over. Hier onder zijn er negen van vermeld:
Potentiele overnamekandidaten Warren Buffett
Bron: Yahoo! Finance en Barron’s
Warren Buffett, die uiteraard als valuebelegger bekend staat, kijkt vooral naar de intrinsieke waarden van de bedrijven in combinatie met haar groeipotentieel. Het selectiemodel van Bufffett kan daarom eigenlijk niet zomaar in een formule worden gegoten. Want naast valueaandelen koopt Buffett ook vaak genoeg groeiaandelen. Zakenbank Wells Fargo heeft eerder het model van Buffett proberen te repliceren en kwam tot deze criteria:
Synthetische criteria beleggingsmodel Warren Buffett
Het bovenstaande overzicht met criteria is natuurlijk puur theoretisch en modelmatig. Met Analist Pro bieden we ook dergelijke modellen aan en het gros ervan doet het beter dan de marktgemiddelden.
Credit Suisse stelt dat vooral het kasstroomrendement op de investeringen een dominante factor zijn van Buffett’s strategieën. Dit in combinatie met hoge rendementen op het eigen vermogen, weinig of geen schulden en relatief eenvoudige bedrijfsmodellen zo schrijft Barron’s.
Het aandeel Berkshire Hathaway ligt al een tijd fors achter op diverse indices. Dit jaar won Berkshire Hathaway een marginale 0,6 procent terwijl de S&P 500 ruim 15 procent hoger staat. Ondanks dat de defensievere bedrijven zoals General Dynamics en Northrop Grumman door de Bufffett-filters heen komen acht Barron’s het toch onwaarschijnlijk dat deze 2 daadwerkelijk door Buffett gekocht zouden worden. Bristol-Myers is ook niet waarschijnlijk in verband met de geplande overname van Celgene.
Short list Buffett met meest waarschijnlijke prooien
De eindlijst die Barron’s die dan uiteindelijk overhoudt bestaat dus uit bouwcentrum Target, retailer TJX Companies, verffabrikant Sherwin-Williams, investeringsvehikel BlackRock en de verzekeraar Anthem. Volgens Barron’s maakt TJX Companies een goede kans vanwege haar consistente rendementen en marges.
