Vliegensvlugge acties USG People en Wessanen
Wessanen en USG People NV zijn er in geslaagd razendsnel ruim 100 miljoen euro op te halen bij institutionele beleggers. Maandag nabeurs kondigden beide ondernemingen de actie aan, dinsdagmorgen werd het al afgerond. Analisten zijn het er over eens dat het voor beide concerns een verstandige keuze is geweest.
Door onze redactie
Strategisch percentage
Beide ondernemingen kozen een uitbreiding van het aandelenkapitaal met 9,9%. Een strategisch percentage, want bij een uitbreiding van 10% of meer zijn ondernemingen verplicht een prospectus te schrijven en een aandeelhoudersvergadering te organiseren.
Door het strategische percentage bespaarde het de ondernemingen veel tijd waardoor ze diverse hedgefonds gedragende investeerders te vroeg af waren. Die investeerders zouden proberen de koers van het aandeel naar beneden te halen, zodat er een lager bedrag per aandeel zou worden uitgegeven. Hierdoor zouden de investeerders hetzelfde belang voor minder geld kunnen aanschaffen. Ook zou bij een uitbreiding van meer dan 10% de verwatering groter zijn.
Korting
Wessanen haalde met een uitgifteprijs van 2,69 euro per aandeel bij de uitbreiding van het aandelenkapitaal een bedrag op van 18,4 miljoen euro op. Met de slotkoers van afgelopen maandag kwam dat uit op een korting van 6%. Door het opgehaalde bedrag is de balans versterkt en heeft Wessanen geen haast meer met de verkoop van het Amerikaanse Panos.
USG People NV haalde door de uitbreiding van het aandelenkapitaal een bedrag op van 86 miljoen euro. Met een uitgifteprijs van 12,25 euro per aandeel kwam dit neer op een korting van 4,7% op de slotkoers van maandag.
Koopgraag management
Opvallend was dat ook het management van USG People NV meedeed met de aankoop van aandelen. Oprichter en groot aandeelhouder Alen Mulder kocht voor ruim 17 miljoen euro aan nieuwe aandelen, CFO Rob Zandbergen kocht voor bijna 50.000 euro aan. De nieuwe topman van USG people Herman Samenhoud kocht op zijn minst ook voor 50.000 euro aan aandelen in. Ook het managent profiteerde van de 4,7% korting.
Verstandige keuze
Analisten zijn het er over eens dat de 9,9% uitbreiding een verstandige keuze is geweest. Bij een hoger percentage zouden de koersen flink zijn gekelderd wat ook nadelig zou zijn geweest voor de gewone belegger. Door de huidige situaties bij de banken kiezen bedrijven in deze tijden vaker voor een dergelijk snelle uitgave van aandelen. De schuldenmarkt is momenteel duurder dan de aandelenmarkt. Banken vragen hoge rentepercentages waardoor snel handelen aantrekkelijker is.
Nog een keer?
Alle beursgenoteerde bedrijven vragen ieder jaar tijdens de Algemene Vergadering voor Aandeelhouders (AVA) toestemming aan de aandeelhouders om een versnelde uitgifte van aandelen te doen. Hoeveel extra aandelen op die manier mogen worden uitgegeven wordt ook tijdens die vergadering afgesproken. Zowel USG People NV als Wessanen moeten dit jaar nog hun algemene aandeelhoudersvergadering houden, wat kan betekenen dat in de loop van dit jaar een soortgelijke actie kan worden uitgevoerd.
Door onze redactie
Strategisch percentage
Beide ondernemingen kozen een uitbreiding van het aandelenkapitaal met 9,9%. Een strategisch percentage, want bij een uitbreiding van 10% of meer zijn ondernemingen verplicht een prospectus te schrijven en een aandeelhoudersvergadering te organiseren.
Door het strategische percentage bespaarde het de ondernemingen veel tijd waardoor ze diverse hedgefonds gedragende investeerders te vroeg af waren. Die investeerders zouden proberen de koers van het aandeel naar beneden te halen, zodat er een lager bedrag per aandeel zou worden uitgegeven. Hierdoor zouden de investeerders hetzelfde belang voor minder geld kunnen aanschaffen. Ook zou bij een uitbreiding van meer dan 10% de verwatering groter zijn.
Korting
Wessanen haalde met een uitgifteprijs van 2,69 euro per aandeel bij de uitbreiding van het aandelenkapitaal een bedrag op van 18,4 miljoen euro op. Met de slotkoers van afgelopen maandag kwam dat uit op een korting van 6%. Door het opgehaalde bedrag is de balans versterkt en heeft Wessanen geen haast meer met de verkoop van het Amerikaanse Panos.
USG People NV haalde door de uitbreiding van het aandelenkapitaal een bedrag op van 86 miljoen euro. Met een uitgifteprijs van 12,25 euro per aandeel kwam dit neer op een korting van 4,7% op de slotkoers van maandag.
Koopgraag management
Opvallend was dat ook het management van USG People NV meedeed met de aankoop van aandelen. Oprichter en groot aandeelhouder Alen Mulder kocht voor ruim 17 miljoen euro aan nieuwe aandelen, CFO Rob Zandbergen kocht voor bijna 50.000 euro aan. De nieuwe topman van USG people Herman Samenhoud kocht op zijn minst ook voor 50.000 euro aan aandelen in. Ook het managent profiteerde van de 4,7% korting.
Verstandige keuze
Analisten zijn het er over eens dat de 9,9% uitbreiding een verstandige keuze is geweest. Bij een hoger percentage zouden de koersen flink zijn gekelderd wat ook nadelig zou zijn geweest voor de gewone belegger. Door de huidige situaties bij de banken kiezen bedrijven in deze tijden vaker voor een dergelijk snelle uitgave van aandelen. De schuldenmarkt is momenteel duurder dan de aandelenmarkt. Banken vragen hoge rentepercentages waardoor snel handelen aantrekkelijker is.
Nog een keer?
Alle beursgenoteerde bedrijven vragen ieder jaar tijdens de Algemene Vergadering voor Aandeelhouders (AVA) toestemming aan de aandeelhouders om een versnelde uitgifte van aandelen te doen. Hoeveel extra aandelen op die manier mogen worden uitgegeven wordt ook tijdens die vergadering afgesproken. Zowel USG People NV als Wessanen moeten dit jaar nog hun algemene aandeelhoudersvergadering houden, wat kan betekenen dat in de loop van dit jaar een soortgelijke actie kan worden uitgevoerd.
