Maandag maakte het Britse
Aviva bekend dat het zijn Nederlandse dochter
Delta Lloyd naar verwachting in november van dit jaar naar de beurs zal brengen.
Delta Lloyd zou hierdoor beter bestand moeten zijn tegen een op handen zijnde consolidatie. Analisten zijn positief over de voorgenomen beursgang van de Nederlandse verzekeraar en noemen het vooral een slimme zet van
Aviva .
Beursnotering Amsterdam
Maandag bevestigden
Delta Lloyd en
Aviva hun intentie om, door middel van een initial public offering (IPO), onder voorbehoud van marktomstandigheden, een notering van
Delta Lloyd Groep aan
NYSE Euronext Amsterdam te verkrijgen.
Aviva hoopt eind oktober een prospectus te publiceren, waardoor naar verwachting de beursgang in november zal worden afgerond.
Aviva heeft de intentie de gewone aandelen aan te bieden aan institutionele en particuliere beleggers in Nederland en aan institutionele beleggers buiten Nederland. De Britse verzekeraar wil wel een meerderheidsbelang houden in
Delta Lloyd. Het heeft zich voorgenomen om minimaal 30% van
Delta Lloyd’s aandelen te verkopen. Het belang van
Aviva in
Delta Lloyd bedraagt momenteel 92%.
Volgens
Aviva is het voordeel voor
Delta Lloyd onder andere dat het concern in een betere positie terecht kan komen voor de verwachte consolidatie in de sector in Nederland en België.
Met de beursgang wil de Britse verzekeraar kapitaal vrijmaken voor mogelijke overnames. Wanneer de beursgang zal doorgaan zou dit met een geschatte 1,09 miljard euro de grootste van Europa voor dit jaar zijn. Volgens
Aviva zal de beursgang zorgen voor "flexibiliteit om de herstructurering van de balans voort te zetten of om groeimogelijkheden te onderzoeken”.
Slimme zet
Analist Eamonn Flanagan van Shore Capital stelt dat een belang van 30% ongeveer 1,09 miljard euro waard is. De analist noemt de beursgang een slimme zet, omdat
Aviva ondanks het grote belang in
Delta Lloyd slechts twee van de acht stemmen in het bestuur heeft.
Volgens analist Maarten Altena van SNS Securities geeft de beursgang van
Delta Lloyd het concern een solide positie voor een eventuele consolidatieslag. Volgens de analist vertegenwoordigd
Delta Lloyd een totale waarde van 4-4,5 miljard euro.
Analist Rudy De Groodt van
BNP Paribas
Ageas stelt in zijn researchrapport dat de vrees in de markt over een kapitaalverhoging bij
Aviva nu wel wegebben door de beursgang van dochter
Delta Lloyd. Anticiperend op de voorziene beursgang is het aandeel de afgelopen maanden aan een inhaalrace begonnen, aldus De Groodt. Volgens de analist zit er nog meer in het vat en mede daarom heeft de analist een buy-advies voor
Aviva uitstaan.