De pandemie, de bearmarkt en de coronagerelateerde economische lockdowns hebben in 2020 van iedereen een emotionele tol geëist, ook van beleggers. Nu de wereld geleidelijk aan normaliseert, is Fisher Investments België van mening dat ook na de versoepelingen van de coronamaatregelen discipline een essentieel speerpunt blijft.

Fisher Investments België is ervan overtuigd dat gebeurtenissen die onzekerheid teweegbrengen, beleggers er vaak toe aanzetten impulsieve - en mogelijk nadelige - beleggingsbeslissingen te nemen. De pandemie van 2020 is daar een goed voorbeeld van. De onzekerheid die daaruit voortvloeide is vandaag de dag nog steeds voelbaar.

Het is voor veel beleggers nog niet duidelijk hoe de wereldeconomie zich zal herstellen: leveringen van vaccins lopen vertraging op en regionale COVID-uitbraken blijven regelmatig voorkomen. Met zoveel onbeantwoorde vragen en een ogenschijnlijk aanhoudende stroom aan slecht nieuws kunt u in de verleiding komen om uw aandelen te verkopen en af te wachten totdat er meer zekerheid is.

Wij waarschuwen langetermijnbeleggers om dat juist niet te doen.

Doet de marktdaling van vorig jaar u twijfelen aan uw beleggingsstrategie? Volg dan deze drie tips om grote beleggingsfouten op volatiele markten te voorkomen.

Tip #1: Leg uw focus op de langere termijn

De uitdagingen die we momenteel ervaren zijn noemenswaardig. Toch moeten beleggers met een lange beleggingshorizon troost putten uit de geschiedenis van de kapitaalmarkten, die ondanks grote maatschappelijke hindernissen zijn blijven groeien. In 1950 kwamen de eerste betrouwbare gegevens over de aandelenmarkt in de eurozone voorhanden. Sindsdien hebben de samenleving en kapitaalmarkten enkele schijnbaar onoverkoombare uitdagingen overwonnen, zoals de Koude Oorlog en de wereldwijde financiële crisis van 2008.

De groei van aandelen verloopt nooit in een rechte lijn en gaat op korte termijn doorgaans gepaard met hevige marktschommelingen. Bij beleggingen met een lange beleggingshorizon blijven aandelen echter hun groeitraject voortzetten.

In figuur 1 zien we periodes van volatiliteit, stagnerende groei en marktdalingen. Ondanks dit alles behouden aandelen een patroon van groei op lange termijn - een belangrijke les voor langetermijnbeleggers. Een langetermijnvisie helpt u om verder dan de huidige problematiek te kijken en veranderingen in uw beleggingsstrategie te vermijden, die uw kansen om uw financiële doelen te bereiken zouden belemmeren.

Figuur 1: GFD Developed World Total Return Index, 1950–2021 (logaritmische schaal)

Bron: Global Financial Data (GFD), per 20/05/2021. De GFD Developed World Return Index vertegenwoordigt de wereldwijde aandelen van 31/01/1950 tot 30/04/2021. De World Return Index is gebaseerd op de berekeningen van GFD van het totaalrendement vóór 1970. De berekening van de waarden van de World Index vóór 1970 zijn schattingen en dus geen officiële waarden.

GFD heeft tot 1969 voor de berekening van het totaalrendement van de World Index gebruikgemaakt van specifieke wegingen. Sinds 1970 worden er officiële dagelijkse data gebruikt. Weergegeven in euro.

Tip #2: Probeer de markt niet te timen

Fisher Investments België begrijpt hoe dan ook dat het geen eenvoudige taak is om een langetermijnvisie aan te houden, zeker niet in onzekere tijden. Bij een kortstondige marktdaling komt u wellicht in de verleiding om uw aandelen te verkopen – om zo verdere verliezen te voorkomen – en om te wachten tot de situatie verbetert vooraleer u nieuwe stappen op de markt zet. Ook al zou dit u misschien tijdelijk geruststellen, het correct timen van de markt - zowel voor de uittreding als voor de hertoetreding tot de markt - is in de praktijk ontzettend moeilijk. Sterker nog, een verkeerde timing van de markt verhoogt het risico dat u uw beleggingsdoelstellingen op lange termijn niet kunt bereiken.

Marktcorrecties (korte, door sentiment gestuurde marktdalingen van ongeveer -10% à -20%) kunnen zich onverwachts aandienen en even snel weer verdwijnen. Als u uw aandelen tijdens een correctie verkoopt en te lang wacht om weer tot de markt toe te treden, loopt u mogelijk de sterke en scherpe opleving na de correctie mis. De sterkste beursdagen van de aandelenmarkten treden vaak onmiddellijk op na een marktdaling. Zelfs het mislopen van een aantal van die beste marktdagen kan de langetermijngroei van uw portefeuille aanzienlijk beïnvloeden.

Figuur 2 illustreert wat de gevolgen zijn voor een hypothetische aandelenportefeuille, die van 1975 tot 2020 belegd is, als u de sterkste 10, 20, 30, 40 of 50 marktdagen misloopt. We zien dat het mislopen van 10 van de sterkste stijgingsdagen het rendement van de portefeuille al bijna halveert. Hoewel het misschien veiliger lijkt om in turbulente tijden uit de markt te stappen, kan het consequenties hebben voor het pensioen dat u gepland had of andere financiële doelen die u met uw vermogen hoopte te bereiken.

Figuur 2: Groei van een belegging van € 1.000.000 in de MSCI World Index van 31/12/1975 – 31/21/2020

Bron: Global Financial Data, 21/01/2021; dagelijkse MSCI World Total Return van 31/12/1975 tot 31/12/2020. De MSCI World Index is een 'free float'-aangepaste marktkapitalisatie-index die ontworpen is om het rendement van de wereldwijde aandelenmarkten van ontwikkelde landen te meten.

Tip #3: Ga in zee met een beleggingsspecialist

We geven toe dat beleggen geen eenvoudige zaak is - zeker als u er alleen voorstaat. Onzekerheid zal nooit weggaan en stelt de standvastigheid van beleggers voortdurend op de proef. Een samenwerking met een toegewijde beleggingsspecialist geeft u een steuntje in de rug om gedisciplineerd te blijven en fouten te vermijden. Uw beleggingsspecialist biedt u een persoonlijke service, permanente voorlichting en proactieve communicatie, in goede en slechte tijden.

Drastische marktschommelingen en toenemende onzekerheid kunnen ertoe leiden dat u uw beleggingsstrategie in twijfel trekt. Een kort telefoontje met een beleggingsspecialist stelt u gerust. De expert gaat in op uw zorgen en helpt u om meer vertrouwen in uw beleggingsstrategie te hebben. Zelfs doorwinterde beleggers hebben het soms moeilijk om gedisciplineerd te blijven. Ook voor hen is het dus interessant om met een ervaren beleggingsspecialist samen te werken. Een beleggingsspecialist helpt u om alles in het juiste perspectief te plaatsen, zodat u zich kunt blijven concentreren op uw langetermijndoelen.

Als u deze drie tips in gedachten houdt wanneer volatiliteit weer toeslaat op de markten, blijft u gedisciplineerd en vermijdt u veelgemaakte gedragsfouten van beleggers. We hopen dat ze u op weg helpen om uw financiële langetermijndoelstellingen te bereiken.

Facebook: https://www.facebook.com/FisherInvestmentsBelgie/
Twitter: https://twitter.com/FisherInvestBE
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/fisher-investments-europe---belgië

Fisher Investments België is de handelsnaam die Fisher Investments Luxembourg, Sàrl in België gebruikt ("Fisher Investments België"). Fisher Investments Luxembourg, Sàrl, een in Luxemburg geregistreerde besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (Ondernemingsnummer: B228486), is gereguleerd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF") en de statutaire zetel is geregistreerd op K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Troisième étage, L-1246 Luxembourg.

Dit document bevat de algemene visie van Fisher Investments België en dient niet te worden beschouwd als persoonlijk beleggings- of fiscaal advies of een afspiegeling van de prestaties van cliënten. Er wordt niet gegarandeerd dat Fisher Investments België deze visie zal handhaven. Deze kan immers veranderen op grond van nieuwe informatie, analyses of heroverweging. Niets in dit document is als aanbeveling of prognose van marktomstandigheden bedoeld. Het is eerder bedoeld om een standpunt weer te geven. De huidige en toekomstige markten kunnen sterk afwijken van de hier geschetste markten. Bovendien worden geen garanties gegeven met betrekking tot de nauwkeurigheid van eventuele aannames gemaakt in illustraties in dit document.

Beleggen op de financiële markten brengt een risico van verlies met zich mee en er is geen garantie dat het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk terugbetaald zal worden. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor toekomstige rendementen en geven daar geen betrouwbare indicatie van. De waarde en opbrengst van de beleggingen volgen de schommelingen van de wereldwijde aandelenmarkten en van de internationale wisselkoersen.